Zdaniem Wnioskodawcy

Stanowisko dot. pytania 1

Przeniesienie Udzia??w na rzecz Emitenta w ramach op?acenia emisji, b?dzie stanowi?o odp?atne zbycie Udzia??w i skutkowa?o przychodem podatkowym dla Wnioskodawcy w wysoko?ci ceny za Udzia?y. Cena ta b?dzie odpowiada?a cenie emisyjnej certyfikat?w inwestycyjnych op?aconych poprzez przeniesienie Udzia??w na rzecz Emitenta.

Stanowisko dot. pytania 2 i 3

Kosztem uzyskania przychodu Wnioskodawcy na moment zbycia certyfikat?w inwestycyjnych lub otrzymania wynagrodzenia za ich umorzenie w zwi?zku z ich wykupem przez Emitenta, kt?re Wnioskodawca op?aci? Udzia?ami i ?rodkami pieni?nymi, b?d? wydatki na nabycie certyfikat?w, kt?re nale?y przyj?? w wysoko?ci warto?ci certyfikat?w inwestycyjnych z dnia ich obj?cia (nabycia), czyli jest to iloczyn ilo?ci certyfikat?w inwestycyjnych, kt?re nab?dzie Wnioskodawca oraz ceny emisyjnej ka?dego certyfikatu.

Uzasadnienie dot. pytania nr 1

Wnioskodawca zwraca uwag?, i? zgodnie z utrwalon? ju? lini? orzecznicz?, w momencie nabycia certyfikat?w inwestycyjnych w funduszu inwestycyjnym w zamian za udzia?y w sp?ce kapita?owej dochodzi do odp?atnego zbycia tych udzia??w. Podatnik przenosi bowiem w spos?b definitywny prawa wynikaj?ce z udzia??w na fundusz inwestycyjny. W zamian otrzymuje certyfikaty inwestycyjne o ekwiwalentnej warto?ci. Tak wskazano m.in. w wyroku Wojew?dzkiego S?du Administracyjnego w Bia?ymstoku z dnia 17 grudnia 2008 r. (sygn. akt I SA/Bk 517/08, orzeczenie prawomocne), wyroku Naczelnego S?du Administracyjnego z dnia 14 czerwca 2011 r. (II FSK 189/10), w wyroku Wojew?dzkiego S?du Administracyjnego w Poznaniu z dnia 8 pa?dziernika 2009 r. (sygn. akt I SA/Po 730/09, orzeczenie prawomocne), wyroku Naczelnego S?du Administracyjnego z dnia 25 listopada 2009 r. (II FSK 959/08), wyroku Naczelnego S?du Administracyjnego z dnia 1 grudnia 2009 r., (II FSK 939/08), wyroku Naczelnego S?du Administracyjnego z dnia 6 kwietnia 2011 r. (II FSK 2056/09), wyroku Naczelnego S?du Administracyjnego z dnia 30 listopada 2011 r. (II FSK 896/10). W konsekwencji, w momencie wniesienia udzia??w lub akcji w sp?ce kapita?owej do funduszu inwestycyjnego podatnik rozpoznaje przych?d ze zbycia akcji oraz udzia??w w sp?ce (art. 12 ust. 1 w zwi?zku z art. 14 ustawy o CIT).

Przych?d ten powstaje w chwili przeniesienia w?asno?ci udzia??w b?d? akcji na nabywc? - fundusz inwestycyjny, kt?ry w zamian za tak dokonan? zap?at? przydziela certyfikaty. Warto?? certyfikat?w, kt?re nabywa podatnik stanowi zatem cen?, kt?r? musi ponie?? podatnik, aby je naby?. Podatnik jest zobowi?zany do wydania w zamian za certyfikaty udzia??w, kt?re zostan? przez fundusz inwestycyjny wycenione w warto?ci r?wnej wydanym certyfikatom inwestycyjnym.

W odniesieniu do Wnioskodawcy oznacza to, i? w momencie op?acenia certyfikat?w inwestycyjnych Udzia?ami, dokona on odp?atnego zbycia Udzia??w na rzecz Emitenta. W tym tak?e momencie Wnioskodawca rozpozna przych?d w wysoko?ci ceny za Udzia?y. Cena ta b?dzie odpowiada?a cenie emisyjnej certyfikat?w inwestycyjnych op?aconych poprzez przeniesienie Udzia??w na rzecz Emitenta.

Powy?sze jest zgodne ze stanowiskiem Ministra Finans?w wyra?onym w szeregu interpretacji indywidualnych. Dla przyk?adu mo?na poda? interpretacj? indywidualn? z dnia 2 pa?dziernika 2015 r. wydan? przez Dyrektora Izby Skarbowej w Poznaniu o sygn. ILPB4/4510-1-335/15-2/MC, w kt?rej Dyrektor potwierdzi?, ?e poprzez wniesienie akcji lub udzia??w w sp?ce z ograniczon? odpowiedzialno?ci? do funduszu w zamian za jednostki uczestnictwa dochodzi do ich zbycia na rzecz funduszu oraz do jednoczesnego nabycia innych papier?w warto?ciowych jednostek uczestnictwa/certyfikat?w inwestycyjnych. () warto?? pieni?na certyfikat?w inwestycyjnych nabywanych przez wnioskodawc? w zamian za udzia?y sp?ki, zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 1 ustawy o CIT, stanowi? b?dzie jej przych?d podatkowy na dzie? obj?cia certyfikat?w.

Uzasadnienie dot. pytania nr 2 i 3

Odr?bnym zdarzeniem od odp?atnego zbycia Udzia??w w Sp?kach kapita?owych jest zbycie certyfikat?w inwestycyjnych b?d? otrzymanie wynagrodzenia z tytu?u umorzenia certyfikat?w w zwi?zku z ich wykupem przez Emitenta. Zdaniem Wnioskodawcy, co zosta?o ju? wskazane na wst?pie, w momencie op?acenia certyfikat?w inwestycyjnych Udzia?ami dokona on odp?atnego zbycia Udzia??w na rzecz Emitenta. W tym tak?e momencie Wnioskodawca rozpozna przych?d w wysoko?ci ceny za Udzia?y. Cena ta b?dzie odpowiada?a cenie emisyjnej certyfikat?w inwestycyjnych op?aconych poprzez przeniesienie Udzia??w na rzecz Emitenta. Jednocze?nie ta warto?? stanowi?a jeden z wydatk?w, jaki Wnioskodawca b?dzie musia? ponie??, aby certyfikaty naby?.

Pozosta?ym wydatkiem, jaki Wnioskodawca poniesie aby naby? certyfikaty b?dzie kwota ?rodk?w pieni?nych zap?aconych na rzecz Funduszu w ramach emisji. ??czna warto?? tych wydatk?w b?dzie stanowi?a warto?? r?wn? iloczynowi ilo?ci nabytych certyfikat?w inwestycyjnych, kt?re nab?dzie Wnioskodawca oraz ich ceny emisyjnej.

Wnioskodawca zwraca uwag?, i? koszty uzyskania przychodu w przypadku zbycia certyfikat?w inwestycyjnych zosta?y uregulowane przez ustawodawc? w przepisie art. 16 ust. 1 pkt 8 Ustawy CIT. Zgodnie z jego brzmieniem Nie uwa?a si? za koszty uzyskania przychod?w () wydatk?w na obj?cie lub nabycie udzia??w albo wk?ad?w w sp?dzielni, udzia??w (akcji) oraz papier?w warto?ciowych, a tak?e wydatk?w na nabycie tytu??w uczestnictwa w funduszach kapita?owych; wydatki takie s? jednak kosztem uzyskania przychodu z odp?atnego zbycia tych udzia??w (akcji) oraz papier?w warto?ciowych, w tym z tytu?u wykupu przez emitenta papier?w warto?ciowych, a tak?e z odkupienia albo umorzenia tytu??w uczestnictwa w funduszach kapita?owych, z zastrze?eniem ust. 7e.

W ?wietle wskazanej regulacji w momencie zbycia certyfikat?w inwestycyjnych Wnioskodawca b?dzie uprawniony do rozpoznania koszt?w uzyskania przychod?w w wysoko?ci wydatk?w, jakie poniesie na ich nabycie. Wydatki te za? b?d? r?wne warto?ci certyfikat?w inwestycyjnych, do kt?rej op?acenia b?dzie zobowi?zany Wnioskodawca. Warto?? ta to iloczyn ilo?ci certyfikat?w inwestycyjnych i ich ceny emisyjnej.

Wnioskodawca zwraca uwag?, i? cena za Udzia?y przeniesione na rzecz Emitenta b?dzie stanowi?a przych?d Wnioskodawcy na dzie? nabycia certyfikat?w inwestycyjnych. Cena ta b?dzie odpowiada?a cenie emisyjnej certyfikat?w inwestycyjnych op?aconych poprzez przeniesienie Udzia??w na rzecz Emitenta. W konsekwencji nale?y uzna?, ?e skoro cena za Udzia?y b?dzie stanowi?a przych?d podatkowy Wnioskodawcy, to sama warto??, obok kwoty op?aconej w got?wce, musi by? uznana za koszt uzyskania przychod?w Wnioskodawcy w dacie ich zbycia.

Wnioskodawca, aby otrzyma? certyfikaty inwestycyjne od Emitenta, b?dzie zobowi?zany do ich op?acenia, tj. wydania Udzia??w oraz przekazania kwoty ?rodk?w pieni?nych w ??czonej wysoko?ci r?wnej warto?ci otrzymanych certyfikat?w inwestycyjnych. Warto?? Udzia??w dla cel?w tej transakcji okre?la Emitent, zgodnie z przepisem art. 128 ustawy o funduszach inwestycyjnych, czyli wed?ug metody przyj?tej przez Fundusz dla wyceny aktyw?w netto. Nie jest zatem mo?liwe pokrycie certyfikat?w inwestycyjnych ?rodkami o warto?ci mniejszej albo wi?kszej. Warto?ci te musz? si? pokrywa?. Taka wyk?adnia przepis?w prawa podatkowego jest potwierdzana przez s?dy administracyjne.

W wyroku Naczelnego S?du Administracyjnego z dnia 19 marca 2010 (sygn. II FSK 1844/08) wskazano: Zagadnieniem b?d?cym przedmiotem sporu w niniejszej sprawie by?a czynno?? polegaj?ca na zbyciu akcji (udzia??w) w ramach wp?at na certyfikaty. Chodzi?o zatem o ustalenie w dacie op?acenia certyfikat?w inwestycyjnych akcjami (udzia?ami) przychodu ze zbycia tych ostatnich, a nie z obj?cia certyfikat?w. Ten?e bowiem zostanie rozpoznany w momencie sprzeda?y lub umorzenia certyfikat?w. W?wczas w ?wietle art. 23 ust. 1 pkt 38 u.p.d.o.f. kosztem uzyskania tego przychodu b?d? wydatki na nabycie certyfikat?w inwestycyjnych. Ich wysoko?? odpowiada? b?dzie warto?ci tych certyfikat?w z dnia przydzia?u w zamian za zap?at? dokonan? nie w pieni?dzu, ale przez wniesienie do funduszu akcji (udzia??w).

Co prawda wskazane orzeczenie zosta?o wydane na gruncie przepis?w ustawy o podatku od dochod?w od os?b fizycznych, niemniej skutek prawnopodatkowy zastosowania odpowiedniej regulacji jest identyczny. Zar?wno w przypadku os?b fizycznych, jak i os?b prawnych skutki zbycia certyfikat?w inwestycyjnych s? to?same. Z tego wzgl?du nale?y zauwa?y?, i? we wskazanym orzeczeniu Naczelny S?d Administracyjny wprost wskaza?, i? kosztem uzyskania przychodu ze zbycia certyfikat?w inwestycyjnych jest warto?? certyfikat?w inwestycyjnych z dnia ich nabycia przez podatnika. Taka wyk?adnia pokrywa si? z t? zaprezentowan? przez Wnioskodawc? w niniejszym wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej.

Tak te? wskaza? Wojew?dzki S?d Administracyjny w Warszawie w wyroku z dnia 22 lutego 2011 r. (sygn. III SA/Wa 1545/10, wyrok prawomocny): Natomiast gdy przych?d b?dzie nast?pnie rozpoznany w chwili zbycia certyfikat?w inwestycyjnych, to w?wczas kosztem uzyskania tego przychodu b?d? wydatki na nabycie certyfikat?w inwestycyjnych okre?lone poprzez ich warto?? z dnia przydzia?u w zamian za zap?at? dokonan? nie w pieni?dzu, ale poprzez wniesienie do funduszu inwestycyjnego udzia??w.

Maj?c na uwadze powy?sze, zdaniem Wnioskodawcy w przypadku zbycia certyfikat?w inwestycyjnych b?d? otrzymania wynagrodzenia za ich umorzenie w zwi?zku z ich wykupem przez Emitenta, Wnioskodawca b?dzie uprawniony do rozpoznania kosztu uzyskania przychod?w w wysoko?ci warto?ci wydatk?w, jakie poniesie na nabycie certyfikat?w inwestycyjnych. W przypadku Wnioskodawcy wydatki te b?d? r?wne warto?ci certyfikat?w inwestycyjnych, do kt?rych op?acenia b?dzie zobowi?zany Wnioskodawca. Warto?? ta b?dzie r?wna iloczynowi ilo?ci certyfikat?w inwestycyjnych i ich ceny emisyjnej.

Powy?sze twierdzenia s? zgodne ze stanowiskiem Ministra Finans?w wyra?onym w szeregu interpretacji indywidualnych. Dla przyk?adu mo?na wskaza?:

• interpretacj? indywidualn? z dnia 2 pa?dziernika 2015 r. wydan? przez Dyrektora Izby Skarbowej w Poznaniu o sygn. ILPB4/4510-1-335/15-2/MC,

• interpretacj? indywidualn? z dnia 2 pa?dziernika 2015 r. wydan? przez Dyrektora Izby Skarbowej w Poznaniu o sygn. ILPB4/4510-1-337/15-4/?M,

• interpretacj? indywidualn? z dnia 12 lutego 2015 r. wydan? przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie o sygn. IPPB3/423-1171/14-2/JBB, w kt?rej Dyrektor potwierdzi?, ?e Je?eli Sp?ka rozpozna?a przych?d z tytu?u obj?cia certyfikat?w, koszt uzyskania tego przychodu b?d? stanowi?y wydatki zwi?zane z nabyciem certyfikat?w, odpowiadaj?ce warto?ci za jak? nast?pi?o nabycie certyfikat?w, w my?l art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy, tj. w wysoko?ci warto?ci wyra?onej ceny okre?lonej w umowie obj?cia certyfikat?w.,

• interpretacj? indywidualn? z dnia 30 maja 2012 r. wydan? przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie o sygn. IPPB3/423-130/12-2/DP,

• interpretacj? wydan? przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 8 kwietnia 2011 r. o sygn. IPPB3/423-50/11-4/JB,

• interpretacj? wydan? przez Dyrektora Izby Skarbowej w Poznaniu z dnia 3 marca 2011 r. o sygn. ILPB3/423-951/10-3/KS,

• interpretacj? wydan? przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 30 wrze?nia 2010 r. o sygn. IPPB3/423-468/10-4/JB,

• interpretacj? wydan? przez Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z dnia 6 listopada 2009r. o sygn. IBPBI/2/423-959/09/MO.

W ?wietle obowi?zuj?cego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przysz?ego jest prawid?owe.

Maj?c powy?sze na wzgl?dzie, stosownie do art. 14c ? 1 Ordynacji podatkowej, odst?piono od uzasadnienia prawnego dokonanej oceny stanowiska Wnioskodawcy.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przysz?ego przedstawionego przez Wnioskodawc? i stanu prawnego obowi?zuj?cego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przys?uguje prawo do wniesienia skargi na niniejsz? interpretacj? przepis?w prawa podatkowego z powodu jej niezgodno?ci z prawem. Skarg? wnosi si? do Wojew?dzkiego S?du Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa, po uprzednim wezwaniu na pi?mie organu, kt?ry wyda? interpretacj? w terminie 14 dni od dnia, w kt?rym skar??cy dowiedzia? si? lub m?g? si? dowiedzie? o jej wydaniu do usuni?cia naruszenia prawa (art. 52 ? 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o post?powaniu przed s?dami administracyjnymi Dz.U. z 2012 r., poz. 270, z p?n. zm.). Skarg? do WSA wnosi si? (w dw?ch egzemplarzach art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia dor?czenia odpowiedzi organu na wezwanie do usuni?cia naruszenia prawa, a je?eli organ nie udzieli? odpowiedzi na wezwanie, w terminie sze??dziesi?ciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 ? 2 ww. ustawy).

Skarg? wnosi si? za po?rednictwem organu, kt?rego dzia?anie lub bezczynno?? s? przedmiotem skargi (art. 54 ? 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w P?ocku, ul. 1-go Maja 10, 09-402 P?ock.

Stanowisko

prawid?owe

Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie