Interpretacja indywidualna - stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,

stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego w podatku od towarów i usług jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

6 kwietnia 2025 r. wpłynął Państwa wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej, który dotyczy braku opodatkowania podatkiem VAT sprzedaży akcji w spółce B. Uzupełnili go Państwo 12 maja 2025 r. (wpływ 12 maja 2025 r.). Treść wniosku jest następująca:

Opis zdarzenia przyszłego

A. S.A. (zwana dalej: „A.” lub „Wnioskodawcą”) jest polskim rezydentem podatkowym, czynnym podatnikiem VAT, podlegającym opodatkowaniu na terytorium RP podatkiem dochodowym od osób prawnych od całości dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania.

Wnioskodawca jest spółką (...) prowadzącą działalność w formie spółki akcyjnej. Wnioskodawca został wskazany w (...) ustawy z 16 grudnia 2016 r. o zasadach zarządzania mieniem państwowym (Dz. U. z 2024 r. poz. 125) jako spółka realizująca misję publiczną.

Zgodnie ze Statutem Wnioskodawcy, celem Spółki jest prowadzenie, na warunkach rynkowych, działalności gospodarczej ukierunkowanej na realizację misji i strategii Grupy Kapitałowej Wnioskodawcy oraz realizacja misji publicznej Wnioskodawcy, obejmującej wykonywanie odrębnych zadań publicznych powierzonych Wnioskodawcy w powszechnie obowiązujących przepisach prawa lub z mocy postanowień rządowych dokumentów programowych określających politykę Rady Ministrów.

Zgodnie z aktualnym brzmieniem Statutu przedmiotem działalności Wnioskodawcy jest:

1)64.92.Z Pozostałe formy udzielania kredytów;

2)64.99.Z Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszy emerytalnych;

3)64.20.Z Działalność holdingów finansowych;

4)70.10.Z Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych;

5)66.19.Z Pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszy emerytalnych;

6)70.22.Z Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania;

7)84.13.Z Kierowanie w zakresie efektywności gospodarowania;

8)64.91.Z Leasing finansowy;

9)82.91.Z Działalność świadczona przez agencje inkasa i biura kredytowe;

10)68.10.Z Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek;

11)68.20.Z Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi;

12)46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana;

13)52.21.Z Działalność usługowa wspomagająca transport lądowy;

14)77.11.Z Wynajem i dzierżawa samochodów osobowych i furgonetek;

15)77.12.Z Wynajem i dzierżawa pozostałych pojazdów samochodowych z wyłączeniem motocykli;

16)77.31.Z Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń rolniczych;

17)77.32.Z Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń budowlanych;

18)77.33.Z Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń biurowych włączając komputery;

19)77.34.Z Wynajem i dzierżawa środków transportu wodnego;

20)77.35.Z Wynajem i dzierżawa środków transportu lotniczego;

21)77.39.Z Wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych, gdzie indziej nie sklasyfikowane;

22)84.21.Z Sprawy zagraniczne;

23)55.10.Z Hotele i podobne obiekty zakwaterowania;

24)56.10.A Restauracje i inne stałe placówki gastronomiczne;

25)56.21.Z Przygotowywanie i dostarczanie żywności dla odbiorców zewnętrznych (katering);

26)56.30.Z Przygotowywanie i podawanie napojów;

27)79.11.A Działalność agentów turystycznych;

28)79.11.B Działalność pośredników turystycznych;

29)79.12.Z Działalność organizatorów turystyki;

30)79.90.B Działalność w zakresie informacji turystycznej;

31)79.90.C Pozostała działalność usługowa w zakresie rezerwacji, gdzie indziej niesklasyfikowana;

32)90.04.Z Działalność obiektów kulturalnych;

33)91.02.Z Działalność muzeów;

34)91.03.Z Działalność historycznych miejsc i budynków oraz podobnych atrakcji turystycznych;

35)93.11.Z Działalność obiektów sportowych;

36)85.59.B Pozostałe pozaszkolne formy edukacji, gdzie indziej niesklasyfikowane;

37)58.11.Z Wydawanie książek;

38)58.14.Z Wydawanie czasopism i pozostałych periodyków;

39)58.19.Z Pozostała działalność wydawnicza;

40)47.99.Z Pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona poza siecią sklepową, straganami i targowiskami;

41)82.30.Z Działalność związana z organizacją targów, wystaw i kongresów;

42)35.13.Z Dystrybucja energii elektrycznej;

43)35.14.Z Handel energią elektryczną;

44)37.00.Z Odprowadzanie i oczyszczanie ścieków;

45)46.51.Z Sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania;

46)46.52.Z Sprzedaż hurtowa sprzętu elektronicznego i telekomunikacyjnego oraz części do niego;

47)55.20.Z Obiekty noclegowe turystyczne i miejsca krótkotrwałego zakwaterowania;

48)55.30.Z Pola kempingowe (włączając pola dla pojazdów kempingowych) i pola namiotowe;

49)56.29.Z Pozostała usługowa działalność gastronomiczna;

50)62.01.Z Działalność związana z oprogramowaniem;

51)62.02.Z Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki;

52)62.03.Z Działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi;

53)62.09.Z Pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych;

54)63.11.Z Przetwarzanie danych; zarządzanie stronami internetowymi (hosting) i podobna działalność;

55)63.12.Z Działalność portali internetowych;

56)63.99.Z Pozostała działalność usługowa w zakresie informacji, gdzie indziej niesklasyfikowana;

57)68.31.Z Pośrednictwo w obrocie nieruchomościami;

58)68.32.Z Zarządzanie nieruchomościami wykonywane na zlecenie;

59)69.10.Z Doradztwo prawne z wyłączeniem reprezentowania interesów jednej strony przeciw drugiej stronie przed sądem lub innym organem orzekającym, prowadzone przez adwokatów, radców prawnych lub pod ich nadzorem;

60)69.20.Z Działalność rachunkowo - księgowa; doradztwo podatkowe;

61)73.11.Z Działalność agencji reklamowych;

62)73.12.A Pośrednictwo w sprzedaży czasu i miejsca na cele reklamowe w radio i telewizji;

63)73.12.B Pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w mediach drukowanych;

64)73.12.C Pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w mediach elektronicznych (Internet);

65)73.12.D Pośrednictwo w sprzedaży czasu i miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach;

66)73.20.Z Badanie rynku i opinii publicznej;

67)74.90.Z Pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana w zakresie pośrednictwa w zakupie lub sprzedaży patentów;

68)95.11.Z Naprawa i konserwacja komputerów i urządzeń peryferyjnych;

69)13.20.C Produkcja tkanin z włókien chemicznych;

70)13.20.D Produkcja pozostałych tkanin;

71)13.96.Z Produkcja pozostałych technicznych i przemysłowych wyrobów tekstylnych;

72)14.12.Z Produkcja odzieży roboczej;

73)17.22.Z Produkcja artykułów gospodarstwa domowego, toaletowych i sanitarnych;

74)20.41.Z Produkcja mydła i detergentów, środków myjących i czyszczących;

75)32.50.Z Produkcja urządzeń, instrumentów oraz wyrobów medycznych, włączając dentystyczne;

76)46.41.Z Sprzedaż hurtowa wyrobów tekstylnych;

77)46.42.Z Sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia;

78)46.46.Z Sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych i medycznych,

79)22.2 Produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych;

80)25.50.Z Kucie, prasowanie, wytłaczanie i walcowanie metali; metalurgia proszków;

81)25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale;

82)25.62.Z Obróbka mechaniczna elementów metalowych;

83)72.11.Z Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii;

84)72.19.Z Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych;

85)72.20.Z Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie nauk społecznych i humanistycznych;

86)74.30.Z Działalność związana z tłumaczeniami;

87)78.10.Z Działalność związana z wyszukiwaniem miejsc pracy i pozyskiwaniem pracowników.

W zakres prowadzonej przez A. działalności gospodarczej nie wchodzi obrót udziałami lub akcjami. A. nie dokonuje zakupu i sprzedaży akcji w sposób profesjonalny (działalność A. w tym zakresie nie ma charakteru działalności zawodowej).

Wnioskodawca planuje sprzedaż akcji, które posiada w podmiocie B. Spółka Akcyjna z siedzibą w (…) (dalej: „B”) na rzecz spółki C. Spółka Akcyjna z siedzibą w (…) (dalej: „C”).

Wnioskodawca nie wykonywał na rzecz B. (spółki, której akcje są sprzedawane) czynności, które podlegały opodatkowaniu podatkiem VAT, w szczególności nie świadczył oraz nie świadczy usług administracyjnych, rachunkowych, informatycznych, finansowych, handlowych lub technicznych itp. Wnioskodawca nie posiada uprawnień osobistych do powoływania członków organów sformalizowanych w Statucie B. Wnioskodawca jako akcjonariusz uczestniczył w Walnych Zgromadzeniach B. Wnioskodawca nie sprawuje kontroli nad B. Wnioskodawca nie ma wpływu na kierunki rozwoju B. ani nie ma wpływu na ceny towarów i usług w B.

Zdaniem Wnioskodawcy w związku ze sprzedażą akcji B., nie dojdzie do przekazania na rzecz nabywcy - C. funkcji zarządczych, z zastrzeżeniem, że C. (C. obecnie posiada akcje w B.) w wyniku zakupu akcji od Wnioskodawcy może uzyskać pozycję dominującą w strukturze akcjonariatu B. w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz.U. z 2024 r. poz. 1616), w związku z czym może trwać proces uzyskania zgody Prezesa UOKiK na taką koncentrację.

Wnioskodawca nie wykonuje usługi przechowywania lub zarządzania akcjami B. lub usługi pośrednictwa w tym zakresie. Zbycie akcji B. przez Wnioskodawcę nastąpi jedynie w wyniku wykonywania praw właścicielskich.

Pytania

1)Czy planowana przez Wnioskodawcę sprzedaż akcji w spółce B. na rzecz C. stanowi wykonywanie działalności gospodarczej w rozumieniu art. 15 ust. 2 ustawy o podatku VAT, a w konsekwencji czy Wnioskodawca dokonując tej transakcji będzie działać w charakterze podatnika VAT?

2)W przypadku uznania, że sprzedaż akcji B. na rzecz C. stanowi wykonywanie działalności gospodarczej w rozumieniu art. 15 ust. 2 ustawy o podatku VAT a w konsekwencji Wnioskodawca dokonując tej transakcji będzie działać w charakterze podatnika VAT - czy planowana przez Wnioskodawcę sprzedaż akcji B. na rzecz C. zostanie objęta zwolnieniem z VAT?

Państwa stanowisko w sprawie

Ad 1.

Planowana przez Wnioskodawcę sprzedaż akcji w spółce B. na rzecz C. nie będzie stanowić wykonywania działalności gospodarczej w rozumieniu art. 15 ust. 2 ustawy o podatku VAT, a w konsekwencji Wnioskodawca dokonując tej transakcji nie będzie działać w charakterze podatnika VAT.

Ad 2.

W przypadku uznania, że sprzedaż akcji B. na rzecz C. będzie stanowić wykonywanie działalności gospodarczej w rozumieniu art. 15 ust. 2 ustawy o podatku VAT a w konsekwencji Wnioskodawca dokonując tej transakcji będzie działać w charakterze podatnika VAT, planowana przez Wnioskodawcę sprzedaż akcji B. na rzecz C. zostanie objęta zwolnieniem z VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o podatku VAT.

Uzasadnienie ad 1.

Zgodnie z art. 15 ust. 2 ustawy o podatku VAT działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność gospodarcza obejmuje w szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów zarobkowych. Z tak sformułowanej definicji wynika, że przez świadczenie usług należy przede wszystkim rozumieć określone zachowanie podatnika na rzecz odrębnego podmiotu, które zasadniczo wynika z dwustronnego stosunku zobowiązaniowego, zakładającego istnienie podmiotu będącego odbiorcą (nabywcą usługi), jak również podmiotu świadczącego usługę. Zgodnie z art. 8 ust. 1 ustawy o podatku VAT - przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu art. 7, w tym również:

1) przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na formę, w jakiej dokonano czynności prawnej;

2) zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania czynności lub sytuacji;

3) świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.

Przez świadczenie usług należy rozumieć każde zachowanie niebędące dostawą towarów i świadczone na rzecz innego podmiotu). Pojęcie świadczenia usług ma bardzo szeroki zakres, gdyż nie obejmuje wyłącznie działań podatnika, lecz również zobowiązanie do powstrzymania się od dokonywania czynności lub do tolerowania czynności bądź sytuacji. Pod pojęciem usługi (świadczenia) należy rozumieć każde zachowanie, na które składać się może zarówno działanie (uczynienie, wykonanie czegoś), jak i zaniechanie (nieczynienie bądź też tolerowanie, znoszenie określonych stanów rzeczy). Przy ocenie charakteru świadczenia jako usługi należy zwrócić uwagę na to, że usługą jest tylko takie świadczenie, w przypadku którego istnieje bezpośredni konsument, odbiorca świadczenia odnoszący z niego korzyść.

Warunkiem opodatkowania danej czynności podatkiem od towarów i usług jest spełnienie dwóch przesłanek łącznie:

• czynność ujęta jest w katalogu czynności podlegających opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług,
• czynność została wykonana przez podmiot, który w związku z jej wykonaniem działa jako podatnik VAT.

Obejmowanie i zbywanie udziałów w spółkach oraz uzyskiwanie dywidend co do zasady nie jest traktowane jako działalność gospodarcza. Wyjątkiem w tym zakresie są jednak czynności dokonywane przez podmioty, które w ramach swej działalności na płaszczyźnie zawodowej zajmują się obrotem udziałami lub akcjami (w innych przypadkach sprzedaż udziałów lub akcji co do zasady nie podlega VAT, ponieważ jest przejawem wykonywania praw właścicielskich w stosunku do tych udziałów lub akcji).

Przykładowo Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji indywidualnej z 24 kwietnia 2020 r. znak 0112-KDIL1-2.4012.721.2019.3.PG wskazał: „(...) nie każda czynność dokonana przez podmiot mający status podatnika będzie podlegać opodatkowaniu. Status podatnika podatku od towarów i usług nie powoduje automatycznie rozciągnięcia skutków podatkowych na całą sferę aktywności danego podmiotu. Zatem, za działalność rodzącą obowiązki w podatku od towarów i usług należy uznać tylko tę działalność, którą można zidentyfikować i zaliczyć do zawodowej płaszczyzny jednostki. (...) w sytuacji, gdy w zakres prowadzonej przez podmiot działalności gospodarczej nie wchodzi obrót papierami wartościowymi to czynność samej sprzedaży udziałów bądź akcji nie jest traktowana jako działalność gospodarcza w rozumieniu ustawy o podatku od towarów i usług, w związku z czym, nie podlega opodatkowaniu”. W powołanej wyżej interpretacji Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej wskazał także, iż opodatkowaniu podatkiem VAT będzie podlegała sprzedaż udziałów spółki, na rzecz której wykonywane były uprzednio czynności objęte zakresem przedmiotowym ustawy o VAT.

Przy ustalaniu, czy zbycie udziałów lub akcji stanowi realizowaną przez podatnika VAT działalność gospodarczą, należy odwołać się do praktyki interpretacyjnej, która w znacznej mierze opiera się na orzecznictwie Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej. Potwierdzeniem powyższego stanowiska jest przykładowo wyrok C-320/17 TSUE, w którym sąd wskazał, że samo nabycie i posiadanie udziałów nie powinno być uznane, w rozumieniu dyrektywy VAT, za działalność gospodarczą przyznającą nabywcy lub posiadaczowi status podatnika. Trybunał podkreślił przy tym, że z utrwalonego orzecznictwa Trybunału wynika, że uczestniczenie spółki holdingowej w zarządzaniu spółkami, w których nabyła ona udział lub akcje, stanowi działalność gospodarczą w rozumieniu art. 9 ust. 1 Dyrektywy VAT (Dyrektywy 2006/112/WE RADY z dnia 28 listopada 2006 r. w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej), w zakresie, w jakim skutkuje ono dokonywaniem transakcji podlegających opodatkowaniu VAT na podstawie art. 2 tej dyrektywy, takich jak świadczenie usług administracyjnych, księgowych, finansowych, handlowych, informacyjnych i technicznych przez spółkę holdingową na rzecz spółek. Podobnie wskazał Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji indywidualnej z 29 maja 2023 r. znak 0111-KDIB3-2.4012.189.2023.4.SR).

Reasumując - co do zasady, czynności sprzedaży udziałów nie stanowią działalności gospodarczej, a zatem podmiot dokonujący tych czynności nie ma statusu podatnika, nawet jeżeli z tytułu innej działalności jest podatnikiem. Od tej zasady orzecznictwo Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej przewiduje pewne wyjątki, które pozwalają łączyć z faktem posiadania i zbywania papierów wartościowych (akcji, udziałów) wykonywanie działalności gospodarczej w rozumieniu ustawy, w określonych okolicznościach, a mianowicie gdy:

• posiadacz papierów wartościowych uczestniczy w zarządzaniu spółką, której akcje posiada;
• uczestniczenie spółki holdingowej w zarządzaniu spółkami, w których nabyła ona udział lub akcje, skutkuje dokonywaniem transakcji podlegających opodatkowaniu VAT, takich jak świadczenie usług administracyjnych, księgowych, finansowych, handlowych, informacyjnych i technicznych przez spółkę holdingową na rzecz spółek,
• sprzedaż akcji, udziałów prowadzona jest w ramach działalności maklerskiej i brokerskiej,
• posiadanie udziałów jest bezpośrednim, stałym i koniecznym rozszerzeniem działalności gospodarczej.

Zdaniem Wnioskodawcy, w przedstawionym opisie zdarzenia przyszłego żadna z powyższych okoliczności nie będzie miała miejsca, w związku z czym uznać należy, iż zbycie przez Wnioskodawcę akcji B. na rzecz C. nie będzie stanowiło czynności opodatkowanej na gruncie ustawy o podatku VAT w związku z brakiem statusu podatnika Wnioskodawcy w stosunku do tej transakcji.

Z uwagi na charakter Wnioskodawcy - spółki (...), spółki realizującej misję publiczną (w myśl (...) ustawy z 16 grudnia 2016 r. o zasadach zarządzania mieniem państwowym), Wnioskodawca pragnie wskazać, że ten charakter prawny Wnioskodawcy nie wpływa ocenę zagadnienia przedstawionego w pytaniu nr 1 niniejszego wniosku. Wynika to w szczególności z tego powodu, że misja publiczna nie została zdefiniowana, a jedynie w ww. ustawie w art. 9 ust. 2, wskazano, że „w spółce realizującej misję publiczną wykonywanie praw z akcji należących do (...) lub państwowej osoby prawnej odbywa się na zasadach prawidłowej gospodarki, w szczególności w celu efektywnej realizacji misji publicznej realizowanej przez tę spółkę”.

Dla zobrazowania, kiedy charakter prawny i zakres przedmiotowy prowadzonej działalności może mieć znaczenie dla opodatkowania VAT danej czynności, Wnioskodawca pragnie wskazać, m.in. charakter prawny spółki D. S.A., która również zgodnie z (...) ustawy z 16 grudnia 2016 r. o zasadach zarządzania mieniem państwowym jest spółką realizującą misję publiczną. Ponadto w ustawie z dnia 4 lipca 2019 r. o systemie instytucji rozwoju (Dz. U. z 2024 r. poz. 923), w art. (...) wskazano, że D. wykonuje działalność gospodarczą we własnym imieniu i na własny rachunek, zgodnie z zasadami dobrej praktyki handlowej, dążąc w długim terminie do osiągnięcia rynkowej stopy zwrotu z zainwestowanego kapitału. W szczególności zgodnie z art. (...) tejże ustawy działalność gospodarcza D., o której mowa w ust. 1, polega w szczególności na:

1) obejmowaniu lub nabywaniu udziałów, akcji, warrantów subskrypcyjnych lub obligacji oraz przystępowaniu do spółek osobowych;

2) udzielaniu pożyczek, gwarancji i poręczeń;

3) obejmowaniu lub nabywaniu jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych, praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej lub instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2023 r. poz. 681, 825, 1723 i 1941) oraz zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi;

4) prowadzeniu innej działalności inwestycyjnej, o której mowa w art. 48b ust. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2023 r. poz. 120, 295 i 1598 oraz z 2024 r. poz. 619).

Podstawa prawna w postaci (...) ustawy o systemie instytucji rozwoju określiła charakter czynności, które są dokonywane w ramach profesjonalnej działalności A. S.A., w tym obejmowanie akcji, udziałów, czy obejmowanie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Przykładowo w interpretacji z 1 września 2023 r. Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej znak 0114-KDIP4-3.4012.259.2023.2.DS, która dotyczyła D. S.A., wskazał, że „Obligacje te nabywane są w ramach działalności inwestycyjnej spółki (E. S.A.), do której została powołana i zobowiązana” a ponadto, że „biorąc pod uwagę prowadzoną przez Państwa działalność oraz cel nabycia Obligacji inwestycyjnych stwierdzić należy, że działają/ będą Państwo działać jako podatnik podatku VAT w tym zakresie, a czynność polegająca na nabyciu Obligacji inwestycyjnych jest/będzie czynnością podlegającą opodatkowaniu podatkiem VAT jako odpłatne świadczenie usług, o którym mowa w art. 8 ust. 1 ustawy o podatku od towarów i usług. (...) Ponieważ nabycie/sprzedaż przez Państwa Obligacji inwestycyjnych (które zaliczają się do instrumentów finansowych) będą wykonane w ramach Państwa działalności gospodarczej, to powinny być uznane za zwolnione od podatku VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy (…)”.

Następnym przykładem, kiedy określenie działalności podmiotu następuje na mocy przepisów prawa i może mieć znaczenie dla opodatkowania VAT jest fundusz inwestycyjny, o którym mowa w art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2024 r. poz. 1034). Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Dla przykładu, Dyrektor KIS w interpretacji z 23 października 2018 r. znak 0114-KDIP4.4012.621.2018.1.AK, potwierdził, że „zakup obligacji stanowi przejaw działalności, która prowadzona jest przez ten fundusz w sposób profesjonalny, zorganizowany, ciągły i w związku z którą ten fundusz posiada przymiot podatnika w rozumieniu art. 15 ustawy o podatku VAT. A zatem, biorąc pod uwagę prowadzoną przez fundusz działalność oraz cel nabycia obligacji stwierdzić należy, że fundusz działa jako podatnik podatku VAT w tym zakresie, a czynność polegająca na nabyciu obligacji jest czynnością podlegającą opodatkowaniu podatkiem VAT jako odpłatne świadczenie usług, o którym mowa w art. 8 ust. 1 ustawy o podatku od towarów i usług”.

Biorąc pod uwagę konstrukcję prawną m. in. funduszy inwestycyjnych oraz D. S.A., tj. wprost określenie przez ustawodawcę przedmiotów działalności tych podmiotów, a w szczególności D. S.A., który również jest jak Wnioskodawca spółką realizującą misję publiczną [(...) ustawy o zasadach zarządzania mieniem państwowym] czy instytucją rozwoju [(...) ustawy o systemie instytucji rozwoju], to należy stwierdzić, że wobec braku wskazania przedmiotu działalności przez ustawodawcę w przypadku Wnioskodawcy, to wnioski płynące z tych interpretacji nie znajdą zastosowania do sytuacji Wnioskodawcy opisanej dla stanu przyszłego i pytania oznaczonego nr 1.

Zatem w przedstawionym opisie zdarzenia przyszłego planowana przez Wnioskodawcę sprzedaż akcji w spółce B. na rzecz C. nie będzie stanowić wykonywania działalności gospodarczej w rozumieniu art. 15 ust. 2 ustawy o podatku VAT, a w konsekwencji Wnioskodawca dokonując tej transakcji nie będzie działać w charakterze podatnika VAT.

Stanowisko ad 2.

W sytuacji uznania, że w analizowanym przypadku czynność zbycia akcji B. będzie podlegać opodatkowaniu podatkiem VAT (będzie stanowić dla Wnioskodawcy wykonywanie działalności gospodarczej w rozumieniu art. 15 ust. 2 ustawy o podatku VAT, a w konsekwencji Wnioskodawca dokonując tej transakcji będzie działać w charakterze podatnika VAT), zdaniem Wnioskodawcy zastosowanie znajdzie zwolnienie od opodatkowania na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o podatku VAT. Zwalnia się bowiem od podatku usługi, których przedmiotem są instrumenty finansowe, o których mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2023 r. poz. 646, 825, 1723 i 1941), z wyłączeniem przechowywania tych instrumentów i zarządzania nimi, oraz usługi pośrednictwa w tym zakresie. Ustawodawca, zakreślając ramy przedmiotowe art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o podatku VAT, odwołał się do definicji zawartych w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi, tj. art. 2 ust. 1 pkt 2 wspomnianej ustawy.

Stosownie do brzmienia art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o podatku VAT zwalnia się od podatku usługi, których przedmiotem są instrumenty finansowe, o których mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi, z wyłączeniem przechowywania tych instrumentów i zarządzania nimi oraz usługi pośrednictwa w tym zakresie. Przy czym, stosownie do art. 2 ust. 1 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy są papiery wartościowe. Z kolei, jak stanowi art. 3 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych - rozumie się przez to:

a) akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2024 r. poz. 18 i 96), prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne, bankowe prawa pochodne w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 2023 r. poz. 2488) i inne zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego,

b) inne zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące uprawnienie do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a, lub wykonywane poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego, odnoszące się do papierów wartościowych określonych w lit. a, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników (prawa pochodne).

Jednocześnie zwrócić należy uwagę na przepis art. 43 ust. 22 ustawy o podatku VAT, zgodnie z którym podatnik może zrezygnować ze zwolnienia od podatku usług, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 38-41, świadczonych na rzecz podatników i wybrać ich opodatkowanie, pod warunkiem, że:

1) jest zarejestrowany jako podatnik VAT czynny;

2) złoży naczelnikowi urzędu skarbowego pisemne zawiadomienie o wyborze opodatkowania tych usług przed początkiem okresu rozliczeniowego, od którego rezygnuje ze zwolnienia.

Stosownie zaś do ust. 23 ww. przepisu podatnik, o którym mowa w ust. 22, może, nie wcześniej niż po upływie 2 lat, licząc od początku okresu rozliczeniowego, od którego wybrał opodatkowanie usług, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 38-41, ponownie skorzystać ze zwolnienia od podatku tych usług, pod warunkiem złożenia naczelnikowi urzędu skarbowego pisemnego zawiadomienia o rezygnacji z opodatkowania, przed początkiem okresu rozliczeniowego, od którego ponownie będzie korzystał ze zwolnienia.

Powyższe regulacje umożliwiają wybór opodatkowania określonych usług, które dotychczas obligatoryjnie korzystały ze zwolnienia od podatku - w tym m.in. właśnie usług, których przedmiotem są akcje - przy czym możliwość wyboru opcji opodatkowania dotyczy wyłącznie usług świadczonych na rzecz innych podatników, przy zachowaniu warunków określonych w art. 43 ust. 22 i 23 ustawy.

Ponadto, jak stanowi z przepis art. 43 ust. 15 ustawy o podatku VAT zwolnienia, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 37-41, nie mają zastosowania do:

1)czynności ściągania długów, w tym factoringu;

2)usług doradztwa;

3)usług w zakresie leasingu.

Należy również wskazać, że na podstawie art. 43 ust. 16 ustawy o podatku VAT zwolnienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 40a i 41, nie ma zastosowania do usług dotyczących praw i udziałów odzwierciedlających:

1)tytuł prawny do towarów;

2)tytuł własności nieruchomości;

3)prawa rzeczowe dające ich posiadaczowi prawo do korzystania z nieruchomości;

4)udziały i inne tytuły prawne dające ich posiadaczowi prawne lub faktyczne prawo własności lub posiadania nieruchomości lub jej części;

5)prawa majątkowe, których instrumentami bazowymi są towary, mierniki i limity wielkości produkcji oraz uprawnienia do emisji zanieczyszczeń, i które mogą być zrealizowane poprzez dostawę towarów lub świadczenie usług innych niż zwolnione z podatku.

W analizowanej sprawie nie znajdą zatem zastosowania wyłączenia, o których mowa w art. 43 ust. 15 i 16 ustawy o podatku VAT. Ponadto w tym przypadku, Wnioskodawca nie planuje skorzystać z instytucji, o której mowa w art. 43 ust. 22 ustawy o podatku VAT.

Wobec powyższego w przypadku uznania przez Dyrektora KIS, że dla Wnioskodawcy czynność sprzedaży akcji B. będzie podlegać opodatkowaniu podatkiem VAT (będzie stanowić dla Wnioskodawcy wykonywanie działalności gospodarczej w rozumieniu art. 15 ust. 2 ustawy o podatku VAT, a w konsekwencji Wnioskodawca dokonując tej transakcji będzie działać w charakterze podatnika VAT), zdaniem Wnioskodawcy transakcja ta będzie spełniać przesłanki wynikające z art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o podatku VAT, nie znajdą zastosowania wyłączenia, o których mowa w art. 43 ust. 15 i 16 ustawy o podatku VAT i będzie zatem korzystać ze zwolnienia od podatku VAT na podstawie wskazanego artykułu.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku w zakresie objętym pytaniem nr 1 jest prawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 5 ust. 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 361 ze zm.), zwanej dalej „ustawą”:

Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, zwanym dalej „podatkiem” podlegają:

1)odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju;

2)eksport towarów;

3)import towarów na terytorium kraju;

4)wewnątrzwspólnotowe nabycie towarów za wynagrodzeniem na terytorium kraju;

5)wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów.

W myśl art. 7 ust. 1 ustawy:

Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (…).

Stosownie do art. 2 pkt 6 ustawy:

Ilekroć w dalszych przepisach jest mowa o towarach - rozumie się przez to rzeczy oraz ich części, a także wszelkie postacie energii.

Natomiast zgodnie z art. 8 ust. 1 ustawy:

Przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu art. 7, w tym również:

1)przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na formę, w jakiej dokonano czynności prawnej;

2)zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania czynności lub sytuacji;

3)świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.

Z tak szeroko sformułowanej definicji wynika, że przez świadczenie usług należy przede wszystkim rozumieć określone zachowanie podatnika na rzecz odrębnego podmiotu, które zasadniczo wynika z dwustronnego stosunku zobowiązaniowego, zakładającego istnienie podmiotu będącego odbiorcą (nabywcą usługi), jak również podmiotu świadczącego usługę. Przez świadczenie usług należy zatem rozumieć każde zachowanie niebędące dostawą towarów i świadczone na rzecz innego podmiotu.

Powołane przepisy wskazują, że pojęcie świadczenia usług ma bardzo szeroki zakres, gdyż nie obejmuje wyłącznie działań podatnika, lecz również zobowiązanie do powstrzymania się od dokonywania czynności lub do tolerowania czynności bądź sytuacji. Pod pojęciem usługi (świadczenia) należy rozumieć każde zachowanie, na które składać się może zarówno działanie (uczynienie, wykonanie czegoś), jak i zaniechanie (nieczynienie bądź też tolerowanie, znoszenie określonych stanów rzeczy). Przy ocenie charakteru świadczenia jako usługi należy zwrócić uwagę na to, że usługą jest tylko takie świadczenie, w przypadku którego istnieje bezpośredni konsument, odbiorca świadczenia odnoszący z niego korzyść.

Warunkiem opodatkowania danej czynności podatkiem od towarów i usług jest spełnienie dwóch przesłanek łącznie: po pierwsze - dana czynność ujęta jest w katalogu czynności podlegających opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, po drugie - czynność została wykonana przez podmiot, który w związku z jej wykonaniem działa jako podatnik VAT.

Na podstawie art. 15 ust. 1 ustawy:

Podatnikami są osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające osobowości prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące samodzielnie działalność gospodarczą, o której mowa w ust. 2, bez względu na cel lub rezultat takiej działalności.

Według ust. 2 powołanego artykułu:

Działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność gospodarcza obejmuje w szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów zarobkowych.

Definicja działalności gospodarczej zawarta w ustawie ma na tyle uniwersalny charakter, że pozwala na objęcie pojęciem „podatnika” te wszystkie podmioty, które prowadzą określoną działalność występując w profesjonalnym obrocie gospodarczym.

Dlatego też, nie każda czynność dokonana przez podmiot mający status podatnika będzie podlegać opodatkowaniu. Status podatnika podatku od towarów i usług nie powoduje automatycznie rozciągnięcia skutków podatkowych na całą sferę aktywności danego podmiotu. Za działalność rodzącą obowiązki w podatku od towarów i usług należy uznać tylko tę działalność, którą można zidentyfikować i zaliczyć do zawodowej płaszczyzny jednostki.

Z opisu sprawy wynika, że są Państwo czynnym podatnikiem VAT i spółką (...) prowadzącą działalność w formie spółki akcyjnej. Zostali Państwo wskazani w (...) ustawy o zasadach zarządzania mieniem państwowym jako spółka realizująca misję publiczną.

Zgodnie ze Statutem, Państwa celem jest prowadzenie, na warunkach rynkowych, działalności gospodarczej ukierunkowanej na realizację misji i strategii Państwa Grupy Kapitałowej oraz realizacja misji publicznej, obejmującej wykonywanie odrębnych zadań publicznych powierzonych Państwu w powszechnie obowiązujących przepisach prawa lub z mocy postanowień rządowych dokumentów programowych określających politykę Rady Ministrów.

W zakres prowadzonej przez Państwa działalności gospodarczej nie wchodzi obrót udziałami lub akcjami. Nie dokonują Państwo zakupu i sprzedaży akcji w sposób profesjonalny, Państwa działalność w tym zakresie nie ma charakteru działalności zawodowej.

Planują Państwo sprzedaż akcji, które posiadają Państwo w podmiocie B. Spółka Akcyjna z siedzibą w (…), na rzecz spółki C. Spółka Akcyjna z siedzibą w (…).

Nie wykonywali Państwo na rzecz spółki, której akcje są sprzedawane, czynności, które podlegały opodatkowaniu podatkiem VAT, w szczególności nie świadczyli oraz nie świadczą Państwo usług administracyjnych, rachunkowych, informatycznych, finansowych, handlowych lub technicznych itp. Nie posiadają Państwo uprawnień osobistych do powoływania członków organów sformalizowanych w Statucie B. Jako akcjonariusz uczestniczyli Państwo w Walnych Zgromadzeniach B. Nie sprawują Państwo kontroli nad B. Nie mają Państwo wpływu na kierunki rozwoju B. ani nie mają wpływu na ceny towarów i usług w B.

Państwa zdaniem w związku ze sprzedażą akcji B., nie dojdzie do przekazania na rzecz nabywcy - C. - funkcji zarządczych, z zastrzeżeniem, że C. które obecnie posiada akcje w B., w wyniku zakupu akcji od Państwa, może uzyskać pozycję dominującą w strukturze akcjonariatu B. w rozumieniu przepisów ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów, w związku z czym może trwać proces uzyskania zgody Prezesa UOKiK na taką koncentrację.

Nie wykonują Państwo usługi przechowywania lub zarządzania akcji B. lub usługi pośrednictwa w tym zakresie. Zbycie akcji B. przez Państwa nastąpi jedynie w wyniku wykonywania praw właścicielskich.

Państwa wątpliwości dotyczą tego, czy planowana sprzedaż akcji w spółce B. na rzecz C. stanowi wykonywanie działalności gospodarczej w rozumieniu art. 15 ust. 2 ustawy o podatku VAT, a w konsekwencji czy dokonując tej transakcji będą Państwo działać w charakterze podatnika VAT.

Kwestia, czy za działalność gospodarczą można uznać działalność polegającą na posiadaniu i sprzedaży akcji oraz udziałów była przedmiotem orzecznictwa Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej.

W wyrokach w sprawach C-60/90 i C-155/94 oraz w sprawie C-80/95 TSUE podkreślał, że samo posiadanie, czy też emisja udziałów i innych papierów wartościowych co do zasady nie stanowi działalności gospodarczej w rozumieniu art. 4 VI Dyrektywy, która pozwalałaby na uznanie posiadacza takich udziałów za podatnika. Natomiast w wyroku z 29 kwietnia 2004 r. w sprawie C-77/01 Empresa de Desenvolvimento Mineiro TSUE uznał, że zwykłe nabycie udziałów w innych podmiotach nie stanowi wykorzystania majątku w celu osiągnięcia dochodu w sposób ciągły, ponieważ dywidenda uzyskana z udziału jest skutkiem własności majątku i nie jest wynagrodzeniem uzyskanym w ramach prowadzonej działalności gospodarczej w rozumieniu Dyrektywy. Podobnie transakcje finansowe polegające jedynie na sprzedaży udziałów i innych papierów wartościowych, np. jednostek w funduszach inwestycyjnych, nie stanowią w ogóle działalności gospodarczej.

Stanowisko to zostało podtrzymane w orzeczeniu z 26 maja 2005 r. w sprawie C-465/03 Kretztechnik AG przeciwko Finanzamt Linz, gdzie Trybunał odwołał się do swego utrwalonego już orzecznictwa, że samo nabycie lub dzierżenie akcji nie może być traktowane jak działalność gospodarcza w rozumieniu VI Dyrektywy. Samo nabycie wkładów finansowych w innych przedsiębiorstwach nie stanowi wykorzystywania dobra w celach zarobkowych w sposób ciągły, jako że ewentualna dywidenda, stanowiąca pożytek tego wkładu, wynika z prawa własności, a nie jest świadczeniem wzajemnym z tytułu jakiejkolwiek działalności gospodarczej w rozumieniu Dyrektywy.

Posiłkując się tym orzecznictwem należy stwierdzić, że co do zasady, czynności sprzedaży akcji czy udziałów nie stanowią działalności gospodarczej, a zatem podmiot dokonujący tych czynności nie ma statusu podatnika, nawet jeżeli z tytułu innej działalności jest podatnikiem.

Od tej zasady orzecznictwo Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej przewiduje pewne wyjątki, które pozwalają łączyć z faktem posiadania i zbywania papierów wartościowych (akcji, udziałów) wykonywanie działalności gospodarczej w rozumieniu ustawy, w określonych okolicznościach, a mianowicie gdy:

• posiadacz papierów wartościowych uczestniczy w zarządzaniu spółką, której akcje posiada,
• sprzedaż akcji, udziałów prowadzona jest w ramach działalności maklerskiej i brokerskiej,
• posiadanie udziałów jest bezpośrednim, stałym i koniecznym rozszerzeniem działalności gospodarczej.

Należy zatem zauważyć, że w sytuacji, gdy w zakres prowadzonej przez podmiot działalności gospodarczej nie wchodzi obrót papierami wartościowymi, to czynność samego nabycia/sprzedaży udziałów innych spółek nie jest traktowana jako działalność gospodarcza w rozumieniu ustawy o podatku od towarów i usług. Są to czynności polegające na zarządzaniu własnym portfelem w celu maksymalizacji zwrotu z inwestycji. Nie można również samego nabycia czy sprzedaży udziałów finansowych w innych przedsiębiorstwach traktować jako wykorzystywanie majątku do uzyskiwania z niego dochodów w sposób ciągły.

Aby obrót ten podlegał opodatkowaniu podatkiem VAT, musi być wykonywany przez podatnika w rozumieniu ustawy w ramach jego profesjonalnej aktywności. Podkreślić należy, że zakres opodatkowania podatkiem VAT wyznacza czynnik przedmiotowy - opodatkowaniu podlega odpłatna dostawa towarów lub odpłatne świadczenie usług oraz czynnik podmiotowy - czynności muszą być wykonywane przez podatnika działającego w takim charakterze.

Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej w orzeczeniu z 14 listopada 2000 r. w sprawie C-142/99 Floridienne S.A. Beginvest przeciwko Państwu belgijskiemu stwierdził, że zaangażowanie w zarządzanie spółkami zależnymi (w holdingu) należy uznać za działalność gospodarczą w rozumieniu art. 4 (2) VI Dyrektywy, ale tylko w zakresie, w jakim pociąga to za sobą dokonywanie transakcji podlegających VAT na mocy art. 2 VI Dyrektywy, takich jak świadczenie przez Floridienne usług administracyjnych, rachunkowych i informatycznych na rzecz swoich spółek zależnych.

Również w orzeczeniu z 12 lipca 2001 r. w sprawie C-102/00 Welthgrove BV (także spółka holdingowa) przeciwko Staatssecretaris van Financien TSUE wyraźnie wskazał, że samo zaangażowanie spółki holdingowej w zarządzanie jej spółkami zależnymi, lecz bez dokonywania transakcji podlegających VAT w rozumieniu art. 2 VI Dyrektywy, nie może być traktowane jak działalność gospodarcza w rozumieniu art. 4 (2) tej Dyrektywy. Wobec tego, działalnością gospodarczą będzie tylko takie zarządzanie spółkami zależnymi, które pociąga za sobą dokonywanie transakcji podlegających opodatkowaniu na mocy art. 2 VI Dyrektywy.

W orzeczeniu TSUE z 27 września 2001 r. w sprawie C-16/00 Cibo Participations, Trybunał podtrzymał stanowisko, że udział spółki holdingowej w zarządzaniu spółkami, których udziały nabyła, stanowi działalność gospodarczą w rozumieniu art. 4 ust. 2 VI Dyrektywy, ale tylko w przypadku, gdy pociąga to za sobą przeprowadzenie transakcji podlegających opodatkowaniu na mocy art. 2 ust. 1 tej Dyrektywy, takich jak świadczenie przez spółkę holdingową na rzecz spółek zależnych usług administracyjnych, finansowych, handlowych lub technicznych.

W związku z powyższym, zdaniem TSUE, samo nabycie i posiadanie akcji spółki nie powinno być traktowane jako działalność gospodarcza w rozumieniu art. 4 ust. 2 VI Dyrektywy, nadająca ich posiadaczowi status podatnika. Trybunał powtórzył tu wyrażone wcześniej w orzeczeniu z 20 czerwca 1996 r. C-155/94 stanowisko, że jeżeli objęcie akcji nie stanowi działalności gospodarczej, to również nie ma takiego charakteru ich zbycie (także orzeczenie TSUE z 26 czerwca 2003 r. w sprawie C-442/01).

Również w wyroku C-320/17 TSUE wskazał, że samo nabycie i posiadanie udziałów nie powinno być uznane, w rozumieniu dyrektywy VAT, za działalność gospodarczą przyznającą nabywcy lub posiadaczowi status podatnika. Trybunał podkreślił przy tym, że z utrwalonego orzecznictwa Trybunału wynika, że uczestniczenie spółki holdingowej w zarządzaniu spółkami, w których nabyła ona udział lub akcje, stanowi działalność gospodarczą w rozumieniu art. 9 ust. 1 Dyrektywy VAT, w zakresie, w jakim skutkuje ono dokonywaniem transakcji podlegających opodatkowaniu VAT na podstawie art. 2 tej dyrektywy, takich jak świadczenie usług administracyjnych, księgowych, finansowych, handlowych, informacyjnych i technicznych przez spółkę holdingową na rzecz spółek.

Interpretując wskazany w tym orzecznictwie wyjątek od omawianej zasady, sprowadzający się do możliwości uznania za działalność gospodarczą posiadania (zbywania) udziałów, jeżeli towarzyszyłoby temu uczestnictwo w zarządzaniu spółką - WSA w Opolu w wyroku z 25 czerwca 2010 r., sygn. akt I SA/Op 176/10, stwierdził, że taka możliwość ograniczona jest do sytuacji szczególnych, w których udział w zarządzaniu pociąga za sobą przeprowadzenie transakcji podlegających opodatkowaniu, takich jak świadczenie usług na rzecz spółki.

Wskazać zatem należy, że nie każde uczestnictwo w zarządzie przedsiębiorstwa pozwala na uznanie zarządzania za działalność gospodarczą, lecz tylko takie, które pociąga za sobą dokonywanie transakcji opodatkowanych.

Mając na uwadze opis sprawy oraz obowiązujące w tym zakresie przepisy prawa, jak również orzecznictwo TSUE należy stwierdzić, że w opisanej sytuacji, sprzedaż przez Państwa akcji B. na rzecz C. nie będzie traktowana jako działalność gospodarcza w rozumieniu ustawy o podatku od towarów i usług. Powyższe wynika z faktu, że nie wykonywali Państwo na rzecz B. czynności, które podlegały opodatkowaniu podatkiem VAT, w szczególności nie świadczyli oraz nie świadczą Państwo usług administracyjnych, rachunkowych, informatycznych, finansowych, handlowych lub technicznych itp. Nie posiadają Państwo uprawnień osobistych do powoływania członków organów sformalizowanych w Statucie B. Nie sprawują Państwo kontroli nad B., nie mają Państwo wpływu na kierunki rozwoju B. ani na ceny towarów i usług w B. Nie wykonują Państwo usług przechowywania lub zarządzania akcjami B. lub usługi pośrednictwa w tym zakresie. Zbycie przez Państwa akcji B. nastąpi jedynie w wyniku wykonywania praw właścicielskich. Ponadto, w zakres prowadzonej przez Państwa działalności nie wchodzi obrót udziałami lub akcjami.

W konsekwencji, dokonując sprzedaży akcji w spółce B. nie będą Państwo działać w charakterze podatnika podatku od towarów i usług, w rozumieniu art. 15 ust. 1 ustawy. W opisanej sytuacji transakcja polegająca na sprzedaży akcji, nie będzie podlegała opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług.

Zatem Państwa stanowisko w zakresie pytania nr 1, w myśl którego planowana transakcja polegająca na sprzedaży akcji, będzie stanowić po Państwa stronie czynność niepodlegającą opodatkowaniu podatkiem VAT, jest prawidłowe.

W związku uznaniem Państwa stanowiska w odniesieniu do pytania nr 1 za prawidłowe, rozpoznanie wniosku w zakresie pytania nr 2 stało się bezzasadne, gdyż oczekiwali Państwo odpowiedzi na pytanie nr 2 w przypadku uznania Państwa stanowiska w zakresie pytania nr 1 za nieprawidłowe.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.

Zgodnie z art. 14b § 3 ustawy Ordynacja podatkowa, składający wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej obowiązany jest do wyczerpującego przedstawienia zaistniałego stanu faktycznego albo zdarzenia przyszłego. Organ jest ściśle związany przedstawionym we wniosku stanem faktycznym (opisem zdarzenia przyszłego). Zainteresowany ponosi ryzyko związane z ewentualnym błędnym lub nieprecyzyjnym przedstawieniem we wniosku opisu stanu faktycznego (zdarzenia przyszłego). Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem zdarzenia przyszłego podanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swą aktualność.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

• Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.
• Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:

1)z zastosowaniem art. 119a;

2)w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3)z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

• Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w (…). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

• w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
• w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.