Shutterstock
Interpretacja indywidualna z dnia 22 października 2025 r., Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej, sygn. 0111-KDIB2-1.4010.368.2025.1.ED
Temat interpretacji
Interpretacja indywidualna - stanowisko w części prawidłowe i w części nieprawidłowe
Szanowni Państwo,
stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych jest w części prawidłowe i w części nieprawidłowe.
Zakres wniosku wspólnego o wydanie interpretacji indywidualnej
21 sierpnia 2025 r. za pośrednictwem ePUAP wpłynął Państwa wniosek wspólny z 20 sierpnia 2025 r. o wydanie interpretacji indywidualnej dotyczący podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie ustalenia skutków podatkowych planowanej wymiany udziałów.
Uzupełnili go Państwo pismem z 28 sierpnia 2025 r. (data wpływu tego samego dnia).
Treść wniosku wspólnego jest następująca:
Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem
I. Zainteresowany będący stroną postępowania:
A prosta spółka akcyjna
(…; NIP …);
II. Zainteresowani niebędący stroną postępowania:
1) B prosta spółka akcyjna
(…; NIP …);
2) C prosta spółka akcyjna
(…; NIP …);
3) D prosta spółka akcyjna
(…; NIP …);
4) E prosta spółka akcyjna
(…; NIP …);
5) F prosta spółka akcyjna
(…; NIP …).
Opis zdarzenia przyszłego (ostatecznie sformułowany w uzupełnieniu wniosku z 28 sierpnia 2025 r.)
A PSA (zainteresowany będący stroną postępowania, zwany dalej: „Zainteresowany 1”) jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych, mającym siedzibę i miejsce zarządu w Polsce (polskim rezydentem podatkowym).
W niniejszej sprawie, obok Zainteresowanego 1, występują następujący zainteresowani:
- B PSA („Zainteresowany 2”) - niebędący stroną niniejszego postępowania - podatnik podatku dochodowego od osób prawnych, mający siedzibę i miejsce zarządu w Polsce (polski rezydent podatkowy);
- C PSA („Zainteresowany 3”) - niebędący stroną niniejszego postępowania - podatnik podatku dochodowego od osób prawnych, mający siedzibę i miejsce zarządu w Polsce (polski rezydent podatkowy);
- D PSA („Zainteresowany 4”) - niebędący stroną niniejszego postępowania - podatnik podatku dochodowego od osób prawnych, mający siedzibę i miejsce zarządu w Polsce (polski rezydent podatkowy);
- E PSA („Zainteresowany 5”) - niebędący stroną niniejszego postępowania - podatnik podatku dochodowego od osób prawnych, mający siedzibę i miejsce zarządu w Polsce (polski rezydent podatkowy);
- F PSA („Zainteresowany 6”) - niebędący stroną niniejszego postępowania - podatnik podatku dochodowego od osób prawnych, mający siedzibę i miejsce zarządu w Polsce (polski rezydent podatkowy).
Zainteresowany 1-6 łącznie w niniejszym wniosku będą określani jako: „Zainteresowani”.
Aktualnie każdy z Zainteresowanych jest właścicielem udziałów w dwóch polskich spółkach kapitałowych (Zainteresowani są właścicielami udziałów w takiej samej ilości, wartości nominalnej, udziału w kapitale oraz prawach głosu), tj.:
a) (…) udziałów w spółce X sp. z o.o. („Spółka X”), będącej polską spółką kapitałową, podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych i polskim rezydentem podatkowym („Udziały 1”);
b) (…) udziałów w spółce Y sp. z o.o. („Spółka Y”) będącej polską spółką kapitałową, podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych i polskim rezydentem podatkowym (dalej: „Udziały 2”).
Łącznie Zainteresowani posiadają bezwzględną większość praw głosu oraz bezwzględną większość udziałów w Spółce X oraz w Spółce Y.
Z uwagi na planowaną reorganizację oraz strategię rozwoju w grupie, do której należą Wnioskodawca, Zainteresowani, jak również Spółka X oraz Spółka Y, ze względów biznesowych planowane jest dokonanie koncentracji praw udziałowych w tych spółkach na poziomie jednego podmiotu holdingowego - polskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, której 100% wspólnikami zostaną Zainteresowani („Spółka nabywająca”). Koncentracja jest niezbędna do realizacji przedsięwzięcia biznesowego i jej przeprowadzenie zostało narzucone przez niezależne od wskazanych wyżej spółek podmioty biorące udział w finansowaniu tego przedsięwzięcia. Inaczej mówiąc możliwość pozyskania zewnętrznego finansowania została uzależniona od koncentracji udziałów Spółki X i Spółki Y w jednej spółce kapitałowej.
W tym celu planowane jest dokonanie wymiany udziałów, tj. Zainteresowani wniosą wkłady niepieniężne do Spółki nabywającej, co będzie polegało na wymianie posiadanych przez Zainteresowanych udziałów w Spółce X oraz udziałów w Spółce na Y na udziały w nowo utworzonej Spółce nabywającej. Wymiana udziałów nastąpi wobec wszystkich Zainteresowanych w tożsamy sposób i nastąpi w tym samym momencie: w jednym akcie notarialnym zostaną złożone oświadczenia wszystkich Zainteresowanych o objęciu udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki nabywającej oraz zawarta zostanie umowa przeniesienia udziałów tytułem wkładu niepieniężnego (aportu). Na podstawie jednego aktu notarialnego wszyscy Zainteresowani wniosą wkłady w postaci posiadanych udziałów Spółki X oraz Spółki Y do Spółki nabywającej tytułem podwyższenia kapitału zakładowego Spółki nabywającej. Na podstawie zawartej umowy, Spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w Spółce X oraz w Spółce Y. Nabycie Udziałów 1 oraz Udziałów 2 od wszystkich Zainteresowanych oraz objęcie udziałów Spółki nabywającej przez wszystkich Zainteresowanych nastąpi w tym samym momencie.
W efekcie Zainteresowani staną się udziałowcami Spółki nabywającej, a Spółka nabywająca stanie się właścicielem 100% udziałów w Spółce X oraz 445.566 z wszystkich 445.568 udziałów w Spółce Y (zarówno w prawach głosu, jak i kapitale). Wartość wniesionych wkładów zostanie przeznaczona na utworzenie kapitału zakładowego Spółki nabywającej.
Wymianie udziałów nie będzie towarzyszyła zapłata w gotówce. Wartość podatkowa udziałów Spółki nabywającej przyjęta przez Zainteresowanych nie będzie wyższa od wartości Udziałów 1 i Udziałów 2 jaka byłaby przez nich rozpoznana, gdyby te udziały wnoszone do Spółki nabywającej zostały odpłatnie zbyte.
Wnoszone przez Zainteresowanych udziały nie zostały nabyte lub objęte w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów.
Planowana wymiana udziałów jest uzasadniona ekonomicznie, ma na celu wyłącznie realizację celów biznesowych w grupie. Celem wymiany udziałów nie jest uniknięcie ani uchylenie się od opodatkowania.
Według stanu na dzień wymiany udziałów wartość rynkowa udziałów przekazanych przez Zainteresowanych na rzecz Spółki nabywającej przy wymianie udziałów i wartość rynkowa wydanych w zamian udziałów będą równe.
Pytania
1. Czy planowane wniesienie przez Zainteresowanych udziałów do Spółki nabywającej będzie neutralną podatkowo wymianą udziałów?
2. W przypadku uznania stanowiska w zakresie pytania nr 1 za nieprawidłowe, czy przychód Zainteresowanych należy ustalić na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT, a w konsekwencji, jeśli wartość rynkowa Udziałów 1 i 2 wnoszonych do Spółki Nabywającej będzie równa wartości rynkowej udziałów otrzymanych w zamian od Spółki Nabywającej, to wymiana udziałów nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego po stronie Zainteresowanych? Stanowisko Zainteresowanych w sprawie 1. Zdaniem Zainteresowanych planowane wniesienie udziałów do Spółki nabywającej będzie neutralną podatkowo wymianą udziałów. 2. W przypadku uznania stanowiska w zakresie pytania nr 1 za nieprawidłowe, przychód Zainteresowanych należy ustalić na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT, a w konsekwencji, jeśli wartość rynkowa Udziałów 1 i 2 wnoszonych do Spółki nabywającej będzie równa wartości rynkowej udziałów otrzymanych w zamian przez Zainteresowanych od Spółki nabywającej, to wymiana udziałów nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego po stronie Zainteresowanych. Uzasadnienie stanowiska w zakresie pytania Nr 1 Zdaniem Zainteresowanych w opisanym zdarzeniu przyszłym planowane operacje objęcia udziałów w Spółce nabywającej w zamian za wkład w postaci udziałów w Spółce X oraz w Spółce Y będą spełniały kryteria ustawowe tzw. wymiany udziałów, która będzie neutralna podatkowo. W ich wyniku Spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość głosów w Spółce X, jak i w Spółce Y i jednocześnie podmioty uczestniczące w czynności spełniają wszystkie kryteria uznania transakcji za wymianę udziałów. Definicja neutralnej podatkowo wymiany udziałów została zawarta w art. 12 ust. 4d ustawy o CIT, zgodnie z którym: „Jeżeli spółka nabywa od wspólnika innej spółki udziały (akcje) tej innej spółki oraz w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje jej wspólnikowi własne udziały (akcje) albo w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje wspólnikowi tej innej spółki własne udziały (akcje) wraz z zapłatą w gotówce w wysokości nie wyższej niż 10% wartości nominalnej własnych udziałów (akcji), a w przypadku braku wartości nominalnej - wartości rynkowej tych udziałów (akcji), oraz jeżeli w wyniku nabycia: 1) spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, albo 2) spółka nabywająca, posiadająca bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, zwiększa ilość udziałów (akcji) w tej spółce - do przychodów nie zalicza się wartości udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi tej innej spółki oraz wartości udziałów (akcji) nabytych przez spółkę, pod warunkiem że podmioty biorące udział w tej transakcji podlegają w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągnięcia (wymiana udziałów)”. Z powołanego przepisu art. 12 ust. 4d ustawy o CIT wynika, że efekt w postaci neutralnej podatkowo wymiany udziałów (akcji) dotyczy sytuacji, gdy wspólnik spółki wniesie posiadane udziały (akcje) do spółki, a podmiot wraz z nabytymi udziałami (akcjami) otrzyma bądź zwiększy bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) zostały wniesione. Jednocześnie warunki zastosowania powołanego przepisu określa art. 12 ust. 11 ustawy o CIT zgodnie z którym: „Przepis ust. 4d stosuje się, jeżeli: 1) spółka nabywająca oraz spółka, której udziały (akcje) są nabywane, są podmiotami wymienionymi w załączniku nr 3 do ustawy lub są spółkami podlegającymi opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, w innym niż państwo członkowskie Unii Europejskiej państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego oraz 2) wspólnik jest podatnikiem podatku dochodowego i wnoszone przez niego udziały (akcje) stanowią wkład niepieniężny przeznaczony w całości lub w części na podwyższenie kapitału zakładowego spółki nabywającej, oraz 3) zbywane przez wspólnika udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku innej transakcji wymiany udziałów albo przydzielone wcześniej w wyniku łączenia lub podziału podmiotów, oraz 4) wartość nabywanych przez wspólnika udziałów (akcji) przyjęta dla celów podatkowych jest nie wyższa niż wartość zbywanych przez tego wspólnika udziałów (akcji), jaka byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do wymiany udziałów”. Jak wynika z art. 12 ust. 12 ustawy o CIT: „Przepis ust. 4d stosuje się również w przypadku, gdy spółka nabywa udziały (akcje) od tego samego wspólnika w ramach więcej niż jednej transakcji w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy liczonych począwszy od miesiąca, w którym nastąpiło pierwsze ich nabycie, jeżeli w wyniku tych transakcji są spełnione warunki określone w tym przepisie”. Zgodnie z art. 12 ust. 12b ustawy o CIT: „W przypadku, o którym mowa w ust. 4 pkt 12 oraz ust. 11 pkt 3 i 4, ciężar dowodu, że udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów oraz wartość udziałów (akcji) odpowiada wartości określonej w tych przepisach, spoczywa na wspólniku”. Stosownie natomiast do treści art. 12 ust. 13 ustawy o CIT: „Przepisów ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b oraz ust. 4d nie stosuje się w przypadkach, gdy głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek, podziału spółek, wymiany udziałów lub wniesienia wkładu niepieniężnego jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania”. W opisanym zdarzeniu przyszłym: - Spółka nabywająca oraz Spółka X oraz Spółka Y jest podmiotem wymienionym w załączniku nr 3 do ustawy o CIT; - Zainteresowani wnoszący udziały w Spółce X oraz Spółce Y są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych; - W wyniku wymiany udziałów Spółka nabywająca nabędzie bezwzględną większość praw głosów w Spółce X oraz Y - stanie się 100% udziałowcem Spółki X oraz będzie posiadać 445.566 z wszystkich 445.568 udziałów w Spółce Y; - Zainteresowani przekażą udziały w Spółce X oraz Spółce Y, jako wkład na kapitał Spółki nabywającej. Tym samym transakcja wymiany udziałów powinna zostać uznana za wymianę udziałów, która jest neutralna podatkowo zgodnie z art. 12 ust. 4d ustawy o CIT w zw. z art. 12 ust. 11 ustawy o CIT. W sprawie nie ma natomiast znaczenia przesłanka neutralności wskazana w art. 12 ust. 12 ustawy o CIT, ponieważ w opisanym zdarzeniu przyszłym Spółka nabywająca nabędzie bezwzględną większość praw głosu w Spółce X oraz Spółce Y na podstawie jednej transakcji. Powyższa operacja - w odniesieniu do wniesienia do Spółki nabywającej udziałów Spółki X oraz Spółki Y - spełnia zatem wszystkie warunki do uznania za neutralnie podatkową wymianę udziałów. Takie podejście potwierdził również w interpretacji ogólnej z dnia 7 maja 2021 r. Minister Finansów, Funduszy i Polityki Regionalnej, sygn. DD7.8203.1.2021 (brak możliwości pełnego zastosowania tej interpretacji ogólnej w sprawie z uwagi na nowelizację przepisów): „(...) Uwzględniając stanowisko prezentowane w judykaturze należy zatem przyjąć za prawidłową taką interpretację przepisów art. 24 ust. 8a-8c ustawy PIT oraz art. 12 ust. 4d, 11 i 12 ustawy CIT, która dopuszcza ich stosowanie również w modelu, w którym większość głosów w spółce nabywanej jest uzyskiwana przez spółkę nabywającą w wyniku nabycia udziałów (akcji) w tej spółce od większej liczby udziałowców (akcjonariuszy) tej spółki w drodze odrębnych transakcji zawartych w okresie 6 miesięcy (...)”. Zgodnie z tym stanowiskiem, regulacje zawarte w ustawie o CIT w zakresie neutralności wymiany udziałów należy interpretować z uwzględnieniem tego, iż stanowią one implementację Dyrektywy 2009/133/WE z 19 października 2009 r. w sprawie wspólnego systemu opodatkowania mającego zastosowanie w przypadku łączenia, podziałów, podziałów przez wydzielenie, wnoszenia aktywów i wymiany udziałów dotyczących spółek różnych państw członkowskich oraz przeniesienia statutowej siedziby SE lub SCE z jednego państwa członkowskiego do innego państwa członkowskiego (dalej: „Dyrektywa”). Zgodnie z regulacjami unijnymi w celu umożliwienia niezakłóconego funkcjonowania rynku wewnętrznego należy zapewnić neutralną podatkowo wymianę udziałów. Art. 2 lit. e). Dyrektywy zawiera definicję „wymiany udziałów”, która oznacza czynność, w wyniku której spółka nabywa udziały w kapitale innej spółki, uzyskując w ten sposób większość praw głosu w tej spółce lub posiadając taką większość praw głosu, nabywa dalsze udziały, w zamian za wyemitowanie na rzecz akcjonariuszy tej ostatniej spółki w zamian za ich papiery wartościowe, papierów wartościowych swojej spółki, jak również, jeżeli ma to zastosowanie, wypłatę gotówkową nieprzekraczającą 10% wartości nominalnej lub, w przypadku braku wartości nominalnej, księgowej wartości nominalnej tych papierów wartościowych. W opisanym zdarzeniu przyszłym zostanie więc dokonana wymiana udziałów, która powinna być neutralna. Nie ma przy tym znaczenia okoliczność, że Spółka nabywająca nabędzie bezwzględną większość praw głosu w spółkach, których udziały są do niej wnoszone, w wyniku ich nabycia od kilku udziałowców. Podobne stanowisko zostało wskazane w wyrokach Naczelnego Sądu Administracyjnego z 10 października 2018 r., sygn. akt II FSK 753/18; z 11 lipca 2019 r. sygn. akt II FSK 2524/17; z 22 listopada 2019 r. sygn. akt II FSK 3886/17; z 19 września 2019 r. sygn. akt II FSK 3393/17; z 28 października 2020 r. sygn. akt II FSK 988/18. Analogiczne stanowisko przedstawiono w interpretacji Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 9 lutego 2021 r., sygn. 0113-KDIPT2-3.4011.904.2020.2.ID, w której stwierdzono, że: „W świetle powyższego - transakcja w ramach której Spółka Holdingowa nabędzie od Wnioskodawcy i pozostałych Wspólników udziały Spółki z o.o. i akcje Spółki S.A. dające jej bezwzględną większość praw głosów w Spółce z o.o. i Spółce S.A. w zamian za przekazanie na rzecz Wnioskodawcy własnych akcji w podwyższonym kapitale zakładowym, będzie stanowiła „wymianę udziałów” określoną w art. 24 ust. 8a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych i w konsekwencji wartość akcji otrzymanych od Spółki Holdingowej przez Wnioskodawcę w ramach wymiany udziałów nie będzie zaliczona do przychodów Wnioskodawcy (...)”. Uzasadnienie stanowiska w zakresie pytania Nr 2 Zdaniem Zainteresowanych w przypadku uznania, że w sprawie nie została spełniona neutralności podatkowej wymiany udziałów to i tak po stronie Zainteresowanych nie powstanie przychód podatkowy. W przypadku wniesienia posiadanych Udziałów 1 oraz Udziałów 2 do Spółki nabywającej w ramach wymiany udziałów, przychód Zainteresowanych należy ustalić na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT. W konsekwencji, jeśli wartość rynkowa udziałów wnoszonych do Spółki nabywającej będzie równa wartości rynkowej udziałów otrzymanych w zamian przez Zainteresowanych od Spółki nabywającej, to wymiana udziałów nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego dla Zainteresowanych. Jak już wskazano, zgodnie z przepisem art. 12 ust. 4d ustawy o CIT: „jeżeli spółka nabywa od wspólnika innej spółki udziały (akcje) tej innej spółki oraz w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje jej wspólnikowi własne udziały (akcje) albo w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje wspólnikowi tej innej spółki własne udziały (akcje) wraz z zapłatą w gotówce w wysokości nie wyższej niż 10% wartości nominalnej własnych udziałów (akcji), a w przypadku braku wartości nominalnej- wartości rynkowej tych udziałów (akcji), oraz jeżeli w wyniku nabycia: 1) spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, albo 2) spółka nabywająca, posiadająca bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, zwiększa ilość udziałów (akcji) w tej spółce 3) do przychodów nie zalicza się wartości udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi tej innej spółki oraz wartości udziałów (akcji) nabytych przez spółkę, pod warunkiem, że podmioty biorące udział w tej transakcji podlegają w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągnięcia (wymiana udziałów)”. W sprawie spełnione są więc wszystkie przesłanki uznania planowanej transakcji za wymianę udziałów. Jednak należy mieć na uwadze, że przepisy ustawy o CIT dotyczące zasad opodatkowania wymiany udziałów zostały znowelizowane z dniem 1 stycznia 2022 r. Do wcześniej istniejących w art. 12 ust. 11 ustawy o CIT wymogów, które muszą być spełnione, aby wymiana udziałów była neutralna podatkowo m.in. dla wspólnika wnoszącego udziały w ramach transakcji wymiany udziałów, dodane zostały dwa dodatkowe warunki. Zgodnie z przyjętym brzmieniem art. 12 ust. 11 ustawy o CIT przepis art. 12 ust. 4d stosuje się, jeżeli m.in. zbywane przez wspólnika udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku innej transakcji wymiany udziałów albo przydzielone wcześniej w wyniku łączenia lub podziału podmiotów, oraz wartość nabywanych przez wspólnika udziałów (akcji) przyjęta dla celów podatkowych jest nie wyższa niż wartość zbywanych przez tego wspólnika udziałów (akcji), jaka byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do wymiany udziałów. Jednocześnie znowelizowane przepisy nie wskazują, że w przypadku braku spełnienia któregokolwiek z przedmiotowych warunków transakcja nie powinna być traktowana jako „wymiana udziałów” (ta została bowiem zdefiniowana w art. 12 ust. 4d ustawy o CIT w zw. z art. 2 lit. e). Dyrektywy). Oznacza to, że transakcja wymiany udziałów niespełniająca któregokolwiek z warunków określonych w art. 12 ust. 11 i ust. 12 ustawy o CIT pozwalających na traktowanie jej jako neutralnej podatkowo wymiany udziałów na gruncie art. 12 ust. 4d, w dalszym ciągu powinna być traktowana jako wymiana udziałów, ale podlegająca opodatkowaniu CIT. Przesadza o tym także literalne brzmienie przepisów ustawy o CIT. Z dniem 1 stycznia 2022 r. do art. 12 ust. 1 ustawy o CIT zostały bowiem dodane również dwa punkty: 8bb i 8bc, które stanowią, że przychodem jest: - pkt 8bb - w spółce nabywającej wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych przez wspólnika tej spółce nabywającej przy wymianie udziałów w części przekraczającej wartość rynkową wydanych w zamian przez tę spółkę udziałów (akcji) wraz z zapłatą w gotówce, ustalona na dzień wymiany udziałów, - pkt 8bc - u wspólnika wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych temu wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów wraz z zapłatą w gotówce w części przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od wspólnika udziałów (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów. W konsekwencji, zgodnie z powyższymi uregulowaniami, w tym z aktualnym brzmieniem przepisów, wymiana udziałów, o której mowa w art. 12 ust. 4d, niespełniająca któregokolwiek z nowowprowadzonych warunków pozwalających na traktowanie jej jako neutralną podatkowo, powinna być traktowana jako wymiana udziałów w rozumieniu ustawy o CIT, która podlega opodatkowaniu CIT. Zastosowanie będą miały natomiast przepisy art. 12 ust. 1 pkt 8bb oraz 8bc ustawy o CIT, które regulują skutki podatkowe transakcji wymiany udziałów (będącej szczególną formą aportu), która nie spełnia określonych w art. 12 ust. 11 ustawy o CIT warunków, od których spełnienia uzależniona jest neutralność podatkowa wymiany udziałów. Powyższe wnioski wypływające z wykładni językowej przepisów ustawy o CIT wspiera również systemowa wykładnia przepisów ustawy o CIT. Przepisy należy interpretować, biorąc pod uwagę ich miejsce w wewnętrznym lub zewnętrznym systemie prawa lub aktu normatywnego. Przepisy ustaw podatkowych w pierwszej kolejności określają natomiast przedmiot opodatkowania, a w drugiej kolejności odstępstwa od zasady powszechności opodatkowania, w tym ulgi i zwolnienia podatkowe. Z tego powodu konstrukcja przepisów zawartych w art. 12 ustawy o CIT wskazuje, że zasady powstania przychodu dla transakcji wymiany udziałów zostały wyczerpująco uregulowane w art. 12 ust. 1 pkt 8bb oraz 8bc ustawy o CIT, nie zaś w art. 12 ust. 1 pkt 7. Oznacza to, że w sytuacji, gdy wymiana udziałów zdefiniowana w art. 12 ust. 4d ustawy o CIT podlega opodatkowaniu, przychodem jest: - u wspólnika wnoszącego wkład - wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych temu wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów wraz z zapłatą w gotówce w części przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od wspólnika udziałów (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów; - w spółce nabywającej - wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych przez wspólnika tej spółce nabywającej przy wymianie udziałów w części przekraczającej wartość rynkową wydanych w zamian przez tę spółkę udziałów (akcji) wraz z zapłatą w gotówce, ustalona na dzień wymiany udziałów. Mając powyższe na uwadze, w sytuacji, w której wymiana udziałów, zdefiniowana w art. 12 ust. 4d ustawy o CIT, nie spełnia któregokolwiek z warunków neutralności określonych w przepisach ustawy o CIT, w przychód wspólnika wnoszącego udziały należy określić zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT. W konsekwencji, w takim przypadku po stronie wspólnika opodatkowaniu CIT podlega różnica pomiędzy wartością rynkową udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów wraz z zapłatą w gotówce a wartością rynkową otrzymanych przez spółkę nabywającą w zamian od wspólnika udziałów (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów. Jeśli wartość rynkowa udziałów przekazanych wspólnikowi przez spółkę nabywającą jest równa lub niższa od wartości rynkowej udziałów otrzymanych przez spółkę nabywającą od wspólnika, po stronie wspólnika nie powstanie przychód podlegający opodatkowaniu podatkiem CIT. W sytuacji zatem, gdy ustalona na dzień wymiany udziałów wartość rynkowa udziałów w Spółce nabywającej przekazanych w ramach wymiany udziałów nie przekroczy wartości rynkowej udziałów wniesionych do Spółki nabywającej tytułem wkładu niepieniężnego- po stronie podmiotu wnoszącego nie powstanie przychód podatkowy.Reasumując, prawidłowe jest stanowisko, zgodnie z którym w przypadku wniesienia przez Zainteresowanych posiadanych przez nich Udziałów 1 i Udziałów 2 do Spółki nabywającej w ramach wymiany udziałów, przychód wspólnika wnoszącego wkład należy ustalić na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT, a w konsekwencji jeśli wartość rynkowa Udziałów 1 i 2 wnoszonych do Spółki nabywającej będzie równa wartości rynkowej udziałów otrzymanych w zamian od Spółki nabywającej, to wymiana udziałów nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego dla Wnioskodawcy. Powyższe stanowisko znajduje przy tym potwierdzenie w wydanych interpretacjach podatkowych, np.: w interpretacji indywidualnej: - z 24 czerwca 2025 r. Znak: 0111-KDIB1-1.4010.226.2025.1.AW, w której w całości uznano za prawidłowe stanowisko wnioskodawcy, zgodnie z którym: „W konsekwencji, w takim przypadku po stronie wspólnika opodatkowaniu CIT podlega różnica pomiędzy wartością rynkową udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów wraz z zapłatą w gotówce a wartością rynkową otrzymanych przez spółkę nabywającą w zamian od wspólnika udziałów (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów. Jeśli wartość rynkowa udziałów przekazanych wspólnikowi przez spółkę nabywającą jest równa lub niższa od wartości rynkowej udziałów otrzymanych przez spółkę nabywającą od wspólnika, po stronie wspólnika nie powstanie przychód podlegający opodatkowaniu podatkiem CIT”; - z 13 maja 2025 r. Znak: 0111-KDIB1-1.4010.145.2025.1.RH, w której wskazano: „Budowa art. 12 Ustawy o CIT wskazuje, że ogólną regułą opodatkowania dla wymiany udziałów jest reguła wyrażona w art. 12 ust. 8bb i pkt 8bc Ustawy o CIT, tj. w sytuacji, gdy wymiana udziałów podlega opodatkowaniu, dochodem (przychodem) wspólnika wnoszącego aport jest wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów, o której mowa w ust. 4d, wraz z zapłatą w gotówce w części przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od wspólnika udziałów (akcji) ustalona na dzień wymiany udziałów”; - z 22 grudnia 2023 r. Znak: 0111-KDIB1-1.4010.615.2023.3.AW, Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej potwierdził, że „w sytuacji, w której wymiana udziałów, zdefiniowana w art. 12 ust. 4d ustawy o CIT, nie spełnia warunków określonych w 12 ust. 11 ustawy o CIT, zasady opodatkowania takiej wymiany udziałów w kontekście oceny konsekwencji podatkowych na gruncie opodatkowania CIT z perspektywy wspólnika wnoszącego wkład (…) należy ustalić zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT” oraz że „w takim przypadku po stronie wspólnika opodatkowaniu CIT podlega różnica pomiędzy wartością rynkową udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów wraz z zapłatą w gotówce a wartością rynkową otrzymanych przez spółkę nabywającą w zamian od wspólnika udziałów (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów”; - z 22 września 2023 r. Znak: 0114-KDIP2-2.4010.366.2023.2.SP oraz z 17 czerwca 2024 r., Znak: 0111-KDIB2-1.4010.162.2024.2.KK., w której organ stwierdził, że „ponieważ planowana Transakcja będzie stanowiła kolejną reorganizację ewentualny przychód dla Wnioskodawcy należy ustalić zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 8bc Ustawy o CIT. Jednak z uwagi na okoliczność, iż wartość rynkowa nowo wyemitowanych udziałów Spółki Nabywającej przekazanych Wnioskodawcy w ramach transakcji wymiany udziałów nie będzie przewyższać wartości rynkowej akcji S.A. przekazywanych przez Wnioskodawcę na rzecz Spółki nabywającej, to po stronie Wnioskodawcy jako wspólnika obejmującego udziały nie dojdzie do powstania przychodu. Innymi słowy, w wyniku przeprowadzenia planowanej Transakcji wymiany udziałów nastąpi faktyczna wymiana składników majątkowych o takiej samej wartości rynkowej. Jednocześnie Wnioskodawca jako wspólnik nie otrzyma od Spółki Nabywającej żadnych środków pieniężnych w związku z planowaną Transakcją wymiany udziałów. W konsekwencji, w ocenie Zainteresowanych planowana Transakcja nie będzie generowała dla Wnioskodawcy przychodu podlegającego opodatkowaniu na podstawie Ustawy o CIT”. Powyższe wnioski wynikają także m.in. z interpretacji wydanych wprawdzie na gruncie przepisów ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych („ustawa o PIT”), ale z uwagi na analogiczne zasady opodatkowania wymiany udziałów na gruncie regulacji ustawy o PIT i ustawy o CIT (przepis art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy o PIT określa zasady opodatkowania wspólnika w sposób analogiczny, jak regulacja art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT), potwierdzają one również prawidłowość stanowiska Wnioskodawcy w przedmiotowej sprawie. W tym zakresie należy wskazać na interpretacje: - z 26 czerwca 2025 r. Znak: 0114-KDIP3-1.4011.335.2025.2.MS2 „Należy zauważyć, że w praktyce sam fakt, iż nie będą spełnione warunki neutralności wymiany udziałów nie przesądza o automatycznym powstaniu obowiązku uiszczenia podatku dochodowego w związku z taką transakcją. Wskazane powyżej przepisy określają bowiem zasadę, iż opodatkowanie faktycznie zaistnieje, odpowiednio dla wspólnika wnoszącego i dla spółki otrzymującej udziały, w sytuacji w której, na dzień wymiany udziałów: 1) wartość rynkowa udziałów przekazanych przy wymianie udziałów (wraz z ewentualną zapłatą w gotówce) będzie wyższa niż wartość rynkowa wnoszonych udziałów w spółce, bądź 2) wartość rynkowa udziałów otrzymanych przez spółkę przy wymianie udziałów będzie wyższa niż wartość rynkowa udziałów wydanych. A contrario, jeżeli wartość rynkowa przekazywanych udziałów będzie równa wartości rynkowej wnoszonych udziałów to nie powstanie dochód (przychód) z transakcji i nie dojdzie do zmaterializowania się obowiązku podatkowego w zakresie wymiany udziałów ani po stronie wspólnika wnoszącego ani spółki otrzymującej”. Ocena stanowiska Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest w części prawidłowe i w części nieprawidłowe. Uzasadnienie interpretacji indywidualnej Zgodnie z art. 7b ust. 1 pkt 2 i 3 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 278 ze zm.; dalej: „ustawa o CIT”): Za przychody z zysków kapitałowych uważa się: 2) przychody z tytułu wniesienia do osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, wkładu niepieniężnego; 3) inne, niż określone w pkt 1 i 2, przychody z udziału (akcji) w osobie prawnej lub spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, w tym: a) przychody ze zbycia udziału (akcji), w tym ze zbycia dokonanego celem ich umorzenia, b) przychody uzyskane w wyniku wymiany udziałów. Na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 1 ustawy o CIT: Przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, są w szczególności otrzymane pieniądze, wartości pieniężne, w tym również różnice kursowe. W myśl art. 12 ust. 1 pkt 7 ustawy o CIT: Przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, są w szczególności wartość wkładu określona w statucie lub umowie spółki, a w razie ich braku wartość wkładu określona w innym dokumencie o podobnym charakterze - w przypadku wniesienia do spółki albo spółdzielni wkładu niepieniężnego lub otrzymania wkładu w wyniku podziału spółki przez wyodrębnienie; jeżeli jednak wartość ta jest niższa od wartości rynkowej tego wkładu albo wartość wkładu nie została określona w statucie, umowie albo innym dokumencie o podobnym charakterze, przychodem jest wartość rynkowa takiego wkładu określona na dzień przeniesienia własności przedmiotu wkładu niepieniężnego; przepis art. 14 ust. 2 stosuje się odpowiednio. Zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy o CIT: Przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, są w szczególności w spółce nabywającej wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych przez wspólnika tej spółce nabywającej przy wymianie udziałów w części przekraczającej wartość rynkową wydanych w zamian przez tę spółkę udziałów (akcji) wraz z zapłatą w gotówce, ustalona na dzień wymiany udziałów. W świetle art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT: Przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, są w szczególności u wspólnika wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych temu wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów wraz z zapłatą w gotówce w części przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od wspólnika udziałów (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów. Co do zasady więc wniesienie wkładu niepieniężnego do spółki z o.o. skutkuje powstaniem przychodu podatkowego. Jednakże ustawodawca przewidział w tej sytuacji wyłączenie pewnych wartości z przychodów - o ile spełnione są szczególne warunki określone w ustawie. W myśl art. 12 ust. 4d ustawy o CIT: Jeżeli spółka nabywa od wspólnika innej spółki udziały (akcje) tej innej spółki oraz w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje jej wspólnikowi własne udziały (akcje) albo w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje wspólnikowi tej innej spółki własne udziały (akcje) wraz z zapłatą w gotówce w wysokości nie wyższej niż 10% wartości nominalnej własnych udziałów (akcji), a w przypadku braku wartości nominalnej - wartości rynkowej tych udziałów (akcji), oraz jeżeli w wyniku nabycia: 1) spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, albo 2) spółka nabywająca, posiadająca bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, zwiększa ilość udziałów (akcji) w tej spółce - do przychodów nie zalicza się wartości udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi tej innej spółki oraz wartości udziałów (akcji) nabytych przez spółkę, pod warunkiem że podmioty biorące udział w tej transakcji podlegają w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągnięcia (wymiana udziałów). Z powołanego przepisu art. 12 ust. 4d ustawy o CIT wynika, że efekt w postaci neutralnej podatkowo wymiany udziałów (akcji) dotyczy sytuacji, gdy wspólnik spółki wniesie posiadane udziały (akcje) do spółki, a podmiot wraz z nabytymi udziałami (akcjami) otrzyma bądź zwiększy bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) zostały wniesione. Przepis ten znajduje zastosowanie wówczas, gdy w wymianie uczestniczą już istniejące podmioty. Warunki zastosowania powołanego przepisu określa art. 12 ust. 11 ustawy o CIT: Przepis ust. 4d stosuje się, jeżeli: 1) spółka nabywająca oraz spółka, której udziały (akcje) są nabywane, są podmiotami wymienionymi w załączniku nr 3 do ustawy lub są spółkami podlegającymi opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, w innym niż państwo członkowskie Unii Europejskiej państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego oraz 2) wspólnik jest podatnikiem podatku dochodowego i wnoszone przez niego udziały (akcje) stanowią wkład niepieniężny przeznaczony w całości lub w części na podwyższenie kapitału zakładowego spółki nabywającej, oraz 3) zbywane przez wspólnika udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku innej transakcji wymiany udziałów albo przydzielone wcześniej w wyniku łączenia lub podziału podmiotów, oraz 4) wartość nabywanych przez wspólnika udziałów (akcji) przyjęta dla celów podatkowych jest nie wyższa niż wartość zbywanych przez tego wspólnika udziałów (akcji), jaka byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do wymiany udziałów. Jak wynika z art. 12 ust. 12 ustawy o CIT: Przepis ust. 4d stosuje się również w przypadku, gdy spółka nabywa udziały (akcje) od tego samego wspólnika w ramach więcej niż jednej transakcji w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy liczonych począwszy od miesiąca, w którym nastąpiło pierwsze ich nabycie, jeżeli w wyniku tych transakcji są spełnione warunki określone w tym przepisie. Zgodnie z art. 12 ust. 12b ustawy o CIT: W przypadku, o którym mowa w ust. 4 pkt 12 oraz ust. 11 pkt 3 i 4, ciężar dowodu, że udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów oraz wartość udziałów (akcji) odpowiada wartości określonej w tych przepisach, spoczywa na wspólniku. Stosownie natomiast do treści art. 12 ust. 13 ustawy o CIT: Przepisów ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b oraz ust. 4d nie stosuje się w przypadkach, gdy głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek, podziału spółek, wymiany udziałów lub wniesienia wkładu niepieniężnego jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania. Treść art. 12 ust. 14 ustawy o CIT wskazuje natomiast, że: Jeżeli połączenie spółek, podział spółek, wymiana udziałów lub wniesienie wkładu niepieniężnego nie zostały przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, dla celów ust. 13 domniemywa się, że głównym lub jednym z głównych celów tych czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania. Art. 12 ust. 16 ustawy o CIT stanowi, że: Przepisy ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b oraz ust. 4d stosuje się odpowiednio do podmiotów wymienionych w załączniku nr 3 do ustawy. Podkreślić należy, że wykładnia prawa dokonywana jest wedle utrwalonych reguł. W doktrynie i orzecznictwie przyjmuje się pierwszeństwo wykładni językowej nad pozostałymi rodzajami wykładni tj. systemową i celowościową. Dotyczy to zwłaszcza wszelkich ulg i zwolnień podatkowych (a stosowanie preferencyjnej stawki podatkowej jest szczególnym rodzajem ulgi podatkowej), w odniesieniu do których wykładni należy dokonywać w sposób ścisły, z zastosowaniem wykładni językowej i z wyłączeniem interpretacji rozszerzającej. Tylko w wyjątkowych sytuacjach wolno odstąpić od literalnego brzmienia przepisu, w szczególności, gdy językowe dyrektywy interpretacyjne nie pozwalają z danego tekstu prawnego wyinterpretować jednoznacznej normy postępowania lub gdy wykładnia językowa pozostaje w oczywistej sprzeczności z treścią innych norm. Dla przykładu, Wojewódzki Sąd Administracyjny w Poznaniu w wyroku z 21 maja 2015 r. sygn. akt I SA/Po 59/15 (wyrok potwierdzony orzeczeniem Naczelnego Sądu Administracyjnego z 24 listopada 2015 r. sygn. akt II FSK 3016/15) stwierdził, że: „zgodnie z przyjętą w judykaturze i doktrynie zasadą pierwszeństwa wykładni językowej w procesie wykładni prawa, należy w pierwszej kolejności opierać się na rezultatach wykładni językowej, a dopiero w przypadku dalszych wątpliwości lub w celu wzmocnienia wyniku wykładni językowej sięgać kolejno po wykładnię systemową lub funkcjonalną. W prawie podatkowym pogląd ten znajduje swoje oparcie w art. 84 Konstytucji RP, w myśl którego każdy jest obowiązany do ponoszenia ciężarów publicznych, w tym podatków, określonych w ustawie. Ustawa jest tekstem zapisanym w języku polskim, zatem każdy podatnik może poznać treść prawa podatkowego w oparciu o reguły językowe. Podatnik nie jest zobowiązany do poznania pozajęzykowych metod wykładni. Zatem w pierwszej kolejności należy sięgać po te dyrektywy wykładni, które są wspólne dla adresatów norm prawa podatkowego i instytucji stosujących prawo (por. NSA z dnia 19 lipca 2011 r., II FSK 397/10, LEX nr 1083130 i powołane tam orzecznictwo).” W prawie podatkowym odejście od językowego brzmienia przepisu możliwe jest wówczas, gdy jest ono niejednoznaczne. W takiej sytuacji można odwołać się do reguł wykładni celowościowej, która ma charakter pomocniczy i wtórny względem wykładni językowej. Stosuje się ją przede wszystkim, wówczas gdy przepis nie jest jasny i należy wybrać pomiędzy jego alternatywnymi interpretacjami (wyrok NSA z dnia 2 kwietnia 2014 r., sygn. akt II FSK 2673/13, dostępny na stronie internetowej: orzeczenia.nsa.gov.pl). Wątpliwości wyrażone w pytaniu oznaczonym we wniosku Nr 1 dotyczą kwestii ustalenia, czy planowane wniesienie przez Zainteresowanych udziałów do Spółki nabywającej będzie neutralną podatkowo wymianą udziałów. Jak wynika z opisu zdarzenia przyszłego, aktualnie każdy z Zainteresowanych jest właścicielem udziałów w dwóch polskich spółkach kapitałowych (Zainteresowani są właścicielami udziałów w takiej samej ilości, wartości nominalnej, udziału w kapitale oraz prawach głosu), tj.: a) (…) udziałów w spółce X sp. z o.o. („Spółka X”), będącej polską spółką kapitałową, podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych i polskim rezydentem podatkowym („Udziały 1”); b) (…) udziałów w spółce Y sp. z o.o. („Spółka Y”) będącej polską spółką kapitałową, podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych i polskim rezydentem podatkowym (dalej: „Udziały 2”). Łącznie Zainteresowani posiadają bezwzględną większość praw głosu oraz bezwzględną większość udziałów w Spółce X oraz w Spółce Y. Z uwagi na planowaną reorganizację oraz strategię rozwoju w grupie, do której należą Wnioskodawca, Zainteresowani, jak również Spółka X oraz Spółka Y, ze względów biznesowych planowane jest dokonanie koncentracji praw udziałowych w tych spółkach na poziomie jednego podmiotu holdingowego - polskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, której 100% wspólnikami zostaną Zainteresowani („Spółka nabywająca”). Koncentracja jest niezbędna do realizacji przedsięwzięcia biznesowego i jej przeprowadzenie zostało narzucone przez niezależne od wskazanych wyżej spółek podmioty biorące udział w finansowaniu tego przedsięwzięcia. Inaczej mówiąc możliwość pozyskania zewnętrznego finansowania została uzależniona od koncentracji udziałów Spółki X i Spółki Y w jednej spółce kapitałowej. W tym celu planowane jest dokonanie wymiany udziałów, tj. Zainteresowani wniosą wkłady niepieniężne do Spółki nabywającej, co będzie polegało na wymianie posiadanych przez Zainteresowanych udziałów w Spółce X oraz udziałów w Spółce na Y na udziały w nowo utworzonej Spółce nabywającej. Wymiana udziałów nastąpi wobec wszystkich Zainteresowanych w tożsamy sposób i nastąpi w tym samym momencie: w jednym akcie notarialnym zostaną złożone oświadczenia wszystkich Zainteresowanych o objęciu udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki nabywającej oraz zawarta zostanie umowa przeniesienia udziałów tytułem wkładu niepieniężnego (aportu). Na podstawie jednego aktu notarialnego wszyscy Zainteresowani wniosą wkłady w postaci posiadanych udziałów Spółki X oraz Spółki Y do Spółki nabywającej tytułem podwyższenia kapitału zakładowego Spółki nabywającej. Na podstawie zawartej umowy, Spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w Spółce X oraz w Spółce Y. Nabycie Udziałów 1 oraz Udziałów 2 od wszystkich Zainteresowanych oraz objęcie udziałów Spółki nabywającej przez wszystkich Zainteresowanych nastąpi w tym samym momencie. W odniesieniu do analizowanej sprawy, wskazać należy, ze przepis art. 12 ust. 11 odnosi się w swej dyspozycji do stosowania art. 12 ust. 4d ustawy, tj. regulacji dotyczącej sytuacji nabywania przez spółkę od wspólnika innej spółki udziałów tej innej spółki oraz przekazywania temu wspólnikowi w zamian za te udziały własnych udziałów. W świetle regulacji art. 12 ust. 12 ustawy o CIT, pomimo tego, że wniesienie udziałów zostanie dokonane jednocześnie (tą samą transakcją oraz zostanie udokumentowane jednym aktem notarialnym) sytuację każdego ze wspólników należy ocenić osobno. Przepisy odnoszące się do „wymiany udziałów” w brzmieniu obecnie obwiązującym nie dopuszczają możliwości łączenia transakcji dokonywanych pomiędzy różnymi podmiotami i taktowaniu jej jako jednej w celu uzyskania bezwzględniej większości praw głosu w spółce której akcje są nabywane. O ile przepis art. 12 ust. 4d ustawy o CIT nie uległ zmianie w ramach nowelizacji od 1 stycznia 2022 r. to już przepis uszczegóławiający art. 12 ust. 12 ustawy o CIT uległ zasadniczym zamianom. Zauważyć należy, że każdy z zainteresowanych, tj. Zainteresowany 1-6 to odrębne podmioty posiadające udziały w Spółce X i Spółce Y, które to udziały będą przedmiotem odrębnych transakcji. Nieistotna na gruncie ustawy o CIT jest okoliczność, że transakcje te zostaną przeprowadzone w jednym czasie i w ramach jednego aktu notarialnego. W analizowanym zdarzeniu przyszłym wymiana udziałów nastąpi wobec wszystkich Zainteresowanych w tożsamy sposób i nastąpi w tym samym momencie: w jednym akcie notarialnym zostaną złożone oświadczenia wszystkich Zainteresowanych o objęciu udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki nabywającej oraz zawarta zostanie umowa przeniesienia udziałów tytułem wkładu niepieniężnego (aportu). Na podstawie jednego aktu notarialnego wszyscy Zainteresowani wniosą wkłady w postaci posiadanych udziałów Spółki X oraz Spółki Y do Spółki nabywającej tytułem podwyższenia kapitału zakładowego Spółki nabywającej. Na podstawie zawartej umowy, Spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w Spółce X oraz w Spółce Y. W sprawie nie znajdzie jednak zastosowania art. 12 ust. 12 ustawy o CIT, zgodnie z którym przepis ust. 4d stosuje się również w przypadku, gdy spółka nabywa udziały (akcje) od tego samego wspólnika w ramach więcej niż jednej transakcji w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy liczonych począwszy od miesiąca, w którym nastąpiło pierwsze ich nabycie, jeżeli w wyniku tych transakcji są spełnione warunki określone w tym przepisie. Pomimo że warunki z art. 12 ust. 11 ustawy o CIT zostaną spełnione, to nie zostanie spełniony warunek, o którym mowa w art. 12 ust. 4d ustawy o CIT w zw. z art. 12 ust. 12 ustawy o CIT, ponieważ na podstawie zawartej umowy, Spółka nabywająca nie uzyska bezwzględnej większości praw głosu w Spółce X oraz w Spółce Y od jednego podmiotu, bowiem transakcje z danym podmiotem należy oceniać odrębnie i brak jest podstaw aby łącznie oceniać transakcje dokonane z odrębnymi podmiotami - niezależnie od faktu, że transakcja dokonywana jest w ramach jednego aktu notarialnego. Zatem, opisana we wniosku transakcja wymiany udziałów nie będzie neutralna podatkowo. Ponadto, w odniesieniu do powołanej przez Państwa Dyrektywy Rady 2009/133/WE z 19 października 2009 r. w sprawie wspólnego systemu opodatkowania mającego zastosowanie w przypadku łączenia, podziałów, podziałów przez wydzielenie, wnoszenia aktywów i wymiany udziałów dotyczących spółek różnych państw członkowskich oraz przeniesienia statutowej siedziby SE lub SCE z jednego państwa członkowskiego do innego państwa członkowskiego (Dz. U.UE.L z 25 listopada 2009 r.), wskazać należy, że Dyrektywa unijna jest unijnym aktem prawnym kierowanym wyłącznie do poszczególnych państw członkowskich, a nie do ich obywateli, czy podmiotów działających na terytorium danego państwa członkowskiego, w związku z czym nie może być ona bezpośrednio stosowana do opodatkowania dochodów uzyskiwanych przez podmioty gospodarcze działające na terytorium Polski. Dyrektywa unijna nie stanowi ratyfikowanej umowy międzynarodowej, jest środkiem ogólnym wskazującym określone działania, a zatem nie ma ona pierwszeństwa przed obowiązującą w danym kraju ustawą podatkową. Dyrektywa wiąże każde państwo członkowskie do którego jest kierowana. W odniesieniu do rezultatu, który ma być osiągnięty, pozostawia jednak organom krajowym swobodę wyboru formy i środków. Zatem, oceniając skutki podatkowe związane z opisaną we wniosku transakcję należało odnieść się do polskich przepisów prawa podatkowego, a więc w szczególności do art. 12 ust. 4d w zw. z art. 12 ust. 11 ustawy o CIT, co też Organ uczynił w uzasadnieniu niniejszej interpretacji. Dodatkowo zauważyć należy, że w ramach instytucji interpretacji indywidualnej Organ nie jest uprawniony do badania zgodności przepisów prawa krajowego z przepisami unijnymi. Należy mieć na uwadze, że Organ działa na podstawie art. 120 ustawy - Ordynacja podatkowa, zgodnie z którym organy podatkowe działają na podstawie przepisów prawa. Dlatego też wydając interpretacje indywidualną Organ, zgodnie z art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej dokonuje interpretacji obowiązujących przepisów prawa podatkowego. Reasumując, stanowisko Zainteresowanych w zakresie pytania oznaczonego we wniosku Nr 1, w myśl którego planowane operacje objęcia udziałów w Spółce nabywającej w zamian za wkład w postaci udziałów w Spółce X oraz w Spółce Y będą spełniały kryteria ustawowe tzw. wymiany udziałów, która będzie neutralna podatkowo, należało uznać za nieprawidłowe. Wątpliwości Zainteresowanych w zakresie pytania oznaczonego we wniosku Nr 2 budzi kwestia ustalenia, czy w związku z planowaną wymianą udziałów przychód Zainteresowanych należy ustalić na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT, a w konsekwencji, jeśli wartość rynkowa Udziałów 1 i 2 wnoszonych do Spółki Nabywającej będzie równa wartości rynkowej udziałów otrzymanych w zamian od Spółki Nabywającej, to wymiana udziałów nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego po stronie Zainteresowanych. Odnosząc się do powyższych wątpliwości wskazać należy, że z cytowanego już wyżej art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT wynika, że przychodami, są w szczególności u wspólnika wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych temu wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów wraz z zapłatą w gotówce w części przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od wspólnika udziałów (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów. Zatem, jeśli wartość rynkowa udziałów wnoszonych do Spółki nabywającej będzie równa wartości rynkowej udziałów otrzymanych w zamian przez Zainteresowanych od Spółki nabywającej, to wymiana udziałów nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego dla Zainteresowanych. Wobec powyższego zgodzić należy się ze stanowiskiem Zainteresowanych, zgodnie z którym w przypadku wniesienia przez Zainteresowanych posiadanych przez nich Udziałów 1 i Udziałów 2 do Spółki nabywającej w ramach wymiany udziałów, przychód wspólnika wnoszącego wkład należy ustalić na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT, a w konsekwencji jeśli wartość rynkowa Udziałów 1 i 2 wnoszonych do Spółki nabywającej będzie równa wartości rynkowej udziałów otrzymanych w zamian od Spółki nabywającej, to wymiana udziałów nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego dla Zainteresowanych. Stanowisko w zakresie pytania oznaczonego we wniosku Nr 2 należało uznać za prawidłowe. Reasumując, stanowisko w zakresie ustalenia: 1) czy planowane wniesienie przez Zainteresowanych udziałów do Spółki nabywającej będzie neutralną podatkowo wymianą udziałów - jest nieprawidłowe; 2) czy przychód Zainteresowanych należy ustalić na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT, a w konsekwencji, jeśli wartość rynkowa Udziałów 1 i 2 wnoszonych do Spółki Nabywającej będzie równa wartości rynkowej udziałów otrzymanych w zamian od Spółki Nabywającej, to wymiana udziałów nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego po stronie Zainteresowanych - jest prawidłowe. Końcowo, podkreślić należy, że ustalenia czy planowana wymiana udziałów zostanie przeprowadzona z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a jej głównym bądź jednym z głównych celów nie będzie uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania, nie może podlegać ocenie Organu, w trybie i na zasadach przewidzianych dla instytucji interpretacji indywidualnej. Informacja ta została przyjęta jako niepodlegający ocenie element zdarzenia przyszłego. Dodatkowe informacje Informacja o zakresie rozstrzygnięcia Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, przedstawionego przez Państwa we wniosku i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji. Wskazać także trzeba, że oceny Państwa stanowiska dokonano wyłącznie na gruncie przedstawionego we wniosku opisu sprawy oraz w kontekście zadanych we wniosku ww. pytań. Jednocześnie wskazuję, że interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie ze zdarzeniem przyszłym opisanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność. Równocześnie w przypadku, gdy w toku postępowania podatkowego, kontroli podatkowej, bądź kontroli celno-skarbowej zostanie określony odmienny stan sprawy, interpretacja nie wywoła w tym zakresie skutków prawnych. Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji. - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej: Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element czynności będących przedmiotem decyzji wydanej: 1) z zastosowaniem art. 119a; 2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług; 3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści. - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej: Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych. Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację A prosta spółka akcyjna (Zainteresowany będący stroną postępowania - zgodnie z art. 14r § 2 Ordynacji podatkowej) ma prawo wnieść skargę na tę interpretację indywidualną do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 ze zm., dalej jako „PPSA”). Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA): - w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo - w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA). Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA). Podstawa prawna dla wydania interpretacji Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.