Skutki podatkowe uczestnictwa w programach motywacyjnych: – brak opodatkowania PIT w momencie przyznania Jednostek PSR lub ich wykorzystania do nabycia akcji; – uzyskanie przychodu podatkowego w momencie odpłatnego zbycia akcji - w przypadku wcześniejszego umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE w zamian za akcje; – dochód z tytułu odpłatnego zbycia akcji, w przypadku wcześniejszego umorzenia jednostek FCPE w zamian za akcje, podlega opodatkowaniu według 19% stawki podatku dochodowego od osób fizycznych jako dochód/przychód ze źródła kapitały pieniężne; – uzyskanie przychodu podatkowego w momencie umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE - w przypadku ich umorzenia za wynagrodzeniem pieniężnym (w wyniku umorzenia jednostek dochodzi do odpłatnego zbycia akcji przez Wnioskodawcę); – w przypadku umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE w zamian za wynagrodzenie pieniężne przychód z tego tytułu będzie podlegać opodatkowaniu według stawki 19% przewidzianej w art. 30b ust. 1 ustawy o PIT.

Interpretacja indywidualna

– stanowisko prawidłowe

Szanowny Panie,

stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

2 sierpnia 2022 r. wpłynął Pana wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej dotyczącej skutków podatkowych uczestnictwa w programach motywacyjnych. Zakres wniosku jest następujący:

Opis zdarzenia przyszłego

Wnioskodawca jest osobą fizyczną podlegającą w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu, pracownikiem X S.A. z siedzibą w A. („Spółka”). Spółka jest spółką kapitałową podlegającą w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu.

Spółka należy do międzynarodowej grupy kapitałowej Y, na której czele stoi Y SE („Y”), która jest spółką europejską będącą rodzajem spółki akcyjnej z siedzibą we Francji (państwo jej rezydencji podatkowej). Akcje Y są notowane na giełdzie papierów wartościowych w Paryżu. Y jest jednostką dominującą w odniesieniu do Spółki w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2021 r., poz. 217 ze zm.).

Y jest organizatorem dwóch programów motywacyjnych – programu klasycznego oraz programu lewarowanego (zwane dalej łącznie „Programy”, a każdy z osobna odpowiednio „Program Klasyczny” i „Program Lewarowany”). Do uczestniczenia w tych Programach, obejmujących Grupę Y, uprawnieni są pracownicy Y oraz jej spółek zależnych. Uczestnikami Programów są także pracownicy Spółki, w tym Wnioskodawca, którzy spełnią kryteria udziału w Programach. Pracownicy, w tym Wnioskodawca mają wybór, do którego z Programów chcą przystąpić. Pracownicy mogą również przystąpić jednocześnie do obydwu z nich.

Programy zostały utworzone na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Y. W ramach Programów uczestnicy są uprawnieni do objęcia nowych akcji Y („Akcje”). Uprawnienie pracowników Spółki do udziału w Programach wynika z uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Y, która jest organizatorem i administratorem Programów. Y wykonuje wszystkie kluczowe zadania związane z przeprowadzeniem Programów, w szczególności:

a.Y jest odpowiedzialna za określenie warunków Programów i kryteriów uczestnictwa. Spółka nie bierze udziału w tym procesie.

b.Pracownicy Spółki nie są uprawnieni do udziału w Programach i otrzymania nagrody na podstawie umów o pracę, regulaminu wynagradzania, jak również innych regulaminów obowiązujących w Spółce, a dotyczących zasad wynagradzania.

c.Podstawowym celem Programów jest zmotywowanie pracowników uczestniczących w Programach do zwiększenia wydajności oraz efektywności pracy, a w konsekwencji do osiągania przez Grupę Y jak najwyższych dochodów, przy jednoczesnym braku ingerencji w obowiązujące zasady wynagradzania za pracę. Uczestnictwo w Programach, Akcje ani Jednostki PSR (zdefiniowane poniżej) przyznawane w Programach nie są natomiast ekwiwalentem za pracę faktycznie wykonaną przez uczestników Programów dla ich pracodawcy, w tym Spółki.

d.Spółka ma za zadanie jedynie dokonać technicznych czynności, które umożliwią komunikację pomiędzy Y i pracownikami Spółki, związanych m.in. z przesłaniem lub udostępnieniem dokumentów i danych.

W przypadku obu Programów Akcje oraz Jednostki PSR będą subskrybowane za pośrednictwem i przechowywane w imieniu uczestników przez specjalny wehikuł inwestycyjny (francuski: Fonds Communs de Placement d’Entreprise; dalej: „FCPE”). FCPE jest powszechnie wykorzystywany we Francji dla celów przechowywania akcji posiadanych przez pracowników-inwestorów. FCPE wydał uczestnikom jednostki uczestnictwa, których wartość będzie odzwierciedlaniem wartości Akcji. Wartość jednostek uczestnictwa w FCPE ulega zmianom odpowiadającym zmianom kursu akcji Spółki.

FCPE został utworzony we Francji według prawa francuskiego i zgodnie z obowiązującym we Francji prawem nie jest traktowany jako osoba prawna ani spółka osobowa. Według wiedzy Spółki FCPE nie jest funduszem kapitałowym w rozumieniu art. 5a pkt 14 ustawy o PIT. FCPE nie jest również funduszem w rozumieniu Dyrektywy 2009/65/EC z 13 lipca 2009 r.

Jednostki uczestnictwa FCPE stanowią inne prawa majątkowe, o których mowa w art. 24 ust. 11b ustawy o PIT, w brzmieniu ustawy obowiązującym od 1 stycznia 2018 r., tj. takie prawa, w wyniku realizacji których uczestnik nabywa i posiada Akcje.

Zgodnie z prawem francuskim uczestnicy Programu posiadający jednostki FCPE są właścicielami Akcji Y oraz Jednostek PSR. Jednocześnie FCPE nie jest – z formalnego punktu widzenia – stroną jakichkolwiek czynności prawnych. Stroną umów zawieranych przez FCPE są bowiem uczestnicy Programów posiadający jednostki uczestnictwa FCPE. Oznacza to, że Akcje Y oraz Jednostki PSR nie będą własnością FCPE.

Według wiedzy Spółki francuskie regulacje zasadniczo nie dopuszczają zbywalności jednostek uczestnictwa w FCPE. Jednostki uczestnictwa FCPE mogą być jedynie umorzone w określonych okolicznościach. Jakkolwiek istnieją trudności z przełożeniem charakteru prawnego jednostek uczestnictwa z przepisów francuskich na polskie, to ta okoliczność braku powszechnej zbywalności powoduje, że trudno byłoby je zaklasyfikować jako papiery wartościowe w rozumieniu art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. z 2022 r. poz. 861).

Jednostki uczestnictwa FCPE stanowią więc inne prawa majątkowe, o których mowa w art. 24 ust. 11b ustawy o PIT, w brzmieniu ustawy obowiązującym od 1 stycznia 2018 r., tj. takie prawa, w wyniku realizacji których Wnioskodawca nabywa i posiada Akcje.

W ramach obecnej edycji Programów nabycie Akcji następuje za pośrednictwem FCPE, ale przy wykorzystaniu preferencyjnych praw poboru akcji (ang. preferential subscription rights: „Jednostki PSR”). Według wiedzy Wnioskodawcy Jednostki PSR są prawami poboru, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Przyznanie Jednostek PSR i ich wykorzystanie w celu nabycia Akcji przez uczestników ma następujący przebieg:

a.Czynności przeprowadzone w ramach podwyższenia kapitału oraz przyznania Jednostek PSR i nabycia Akcji z ich wykorzystaniem są wykonywane przez FCPE. Uczestnicy nie są w tym zakresie zobowiązani do dokonywania żadnych czynności.

b.Uprawnionymi do otrzymania Jednostek PSR są uczestnicy Programów będący akcjonariuszami Y, którzy otrzymali akcje w ramach poprzednich edycji Programów. Posiadanie jednej Akcji uprawnia akcjonariusza do otrzymania jednej Jednostki PSR. Z kolei dziesięć Jednostek PSR uprawnia ich posiadacza do otrzymania trzech Akcji Y. Przyznane Jednostki PSR nie mają określonej wartości w momencie ich przyznania.

c.Jednostki PSR przyznane uczestnikom Programu (którymi zarządza FCPE) są zbywalne. Posiadają one, ale dopiero w momencie wykorzystania tych Jednostek w celu nabycia Akcji, teoretyczną wartość. W tym celu (nabycia Akcji) część Jednostek PSR przyznanych uczestnikom Programów jest zbywana przez FCPE w celu uzyskania środków na sfinansowanie nabycia Akcji Y. Środki uzyskane ze zbycia Jednostek PSR są użyte na nabycie Akcji w wyniku realizacji przez FCPE pozostałych Jednostek PSR.

d.W przypadku Programu Klasycznego nabycie Akcji następuje z dyskontem od ich bieżącej wartości rynkowej („Dyskonto”). W ramach Programu Lewarowanego uczestnicy nie korzystają z Dyskonta w momencie subskrypcji, ani w trakcie trwania Programu, ani przy jego zakończeniu. Wartość Dyskonta jest ekonomicznie przyznana bankowi, który w ramach umowy swap gwarantuje uczestnikom minimalny zysk przy wyjściu z inwestycji (który w związku z planowanym wykorzystaniem Jednostek PSR będzie nieznacznie zwiększony).

e.W wyniku powyższych operacji zwiększeniu ulegnie liczba Akcji posiadanych przez uczestnika, natomiast wartość jednostkowej Akcji spadnie. Założeniem jest bowiem, że całościowa inwestycja posiadana przez akcjonariuszy w ramach FCPE z tytułu udziału w poprzednich edycjach Programów nie ulegnie zmianie w wyniku przyznania Jednostek PSR i ich realizacji dla nabycia Akcji. Zwiększy się liczba posiadanych Akcji, ale sumaryczna wartość inwestycji nie ulegnie zmianie.

Inwestycja w ramach obu Programów, w których pracownicy będą posiadać Akcje Y objęta będzie 5-letnim okresem blokady. W ciągu tego okresu uczestnicy co do zasady (za wyjątkiem kilku ściśle określonych przypadków wcześniejszej sprzedaży lub umorzenia), nie mogą dokonać zbycia Akcji lub umorzenia posiadanych jednostek uczestnictwa w FCPE.

W przypadku obu Programów, w momencie zakończenia okresu blokady uczestnicy będą mogli umorzyć jednostki uczestnictwa w FCPE na podstawie kursu Akcji na dzień umorzenia (w przypadku Programu Klasycznego) lub za wynagrodzeniem ustalonym na podstawie określonego algorytmu (w przypadku Programu Lewarowanego). Uczestnikowi na skutek umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE zostaną wypłacone środki pieniężne. Alternatywnie uczestnicy będą mogli kontynuować posiadanie Akcji Y poprzez FCPE. Uczestnicy będą samodzielnie decydowali o dacie i sposobie zakończenia swojej inwestycji i Spółka nie będzie w tym zakresie podejmowała żadnych decyzji.

Umorzenie jednostek uczestnictwa FCPE będzie miało formę odpłatną i będzie się wiązało ze sprzedażą Akcji. Na skutek umorzenia uczestnicy otrzymają środki pieniężne. W wyniku umorzenia uczestnicy będą mogli ewentualnie otrzymać Akcje Y, jeśli dokonają takiego wyboru. W przypadku umorzenia jednostek FCPE w zamian za Akcje dojdzie do zmiany sposobu posiadania akcji przez uczestników – z posiadania poprzez FCPE na posiadanie bezpośrednie przez uczestników.

Wyjście z inwestycji w obu Programach może więc nastąpić na dwa sposoby:

a.dojdzie do umorzenia jednostek FCPE w zamian za Akcje i późniejszego zbycia tych Akcji, albo

b.obie czynności zadzieją się jednocześnie – FCPE zbędzie Akcje przechowywane dla uczestników i wyda środki z tego tytułu uczestnikom, umarzając jednostki FCPE.

Środki pieniężne lub Akcje Y będą technicznie przekazywane pracownikom przez fundusz FCPE, który dokona umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE. Może się zdarzyć, że Spółka będzie na polecenie Y faktycznie pośredniczyć w wydawaniu uczestnikom środków pieniężnych, które uzyskają oni w wyniku umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE. W takim przypadku Spółka będzie działać jedynie jako wręczyciel pośredniczący w przekazaniu świadczeń.

Jeżeli uczestnicy po wygaśnięciu okresu blokady dokonają umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE w zamian za Akcje, w dalszej kolejności będą uprawnieni do zbycia tych Akcji. W takim przypadku uczestnicy będą samodzielnie decydowali o dacie i sposobie zbycia Akcji i Spółka nie będzie w tym zakresie podejmowała żadnych decyzji.

Jednocześnie Wnioskodawca zwraca uwagę, że Programy jak również wniosek nie są złożone w celu obejścia prawa podatkowego lub unikania jakiegokolwiek opodatkowania. Programy są elementem polityki korporacyjnej Y pozwalającej pracownikom spółek z wielu państw na świecie na objęcie Akcji i partycypowanie w rozwoju Grupy Y.

Programy oparte są o realnie emitowane i notowane Akcje Y, nie zaś o instrumenty finansowe zależne od wskaźników finansowych osiąganych przez Y. W Programach jest również wykorzystywany powszechnie stosowany przez spółki francuskie wehikuł FCPE. Jest on oparty o wieloletnią legislację i praktykę we Francji. Nad przebiegiem Programu czuwają zarówno organy Y, instytucje finansowe angażowane przez FCPE, jak również francuski nadzór finansowy.

Programy nie tylko z prawnego, ale i ekonomicznego punktu widzenia nie stanowią elementu wynagrodzenia pracowników. Oznacza to, że niezależnie od tego, czy pracownik uczestniczy w Programach czy nie, jego zarobki z umowy o pracę pozostają na tym samym poziomie. Pracownikowi nie zostaje zatem przyznany żaden instrument finansowy zastępujący część jego wynagrodzenia, lecz jedynie dodatkowa możliwość uczestniczenia w Programach. W tym zakresie Programy nie tylko nie powodują możliwości uniknięcia jakiegokolwiek opodatkowania, lecz wręcz przeciwnie – pozwalają na powstanie dodatkowego przychodu do opodatkowania w Polsce po stronie uczestników.

W związku z powyższym, ani Programy, ani wniosek nie wpisują się w schemat opisany w informacji Szefa KAS o stosowaniu przepisów dotyczących przeciwdziałania unikaniu opodatkowania w kontekście tzw. Programów Motywacyjnych z 1 sierpnia 2017 r. Ponadto przedmiotowy Program nie wpisuje się również w schematy wskazane w odmowie wydania opinii zabezpieczającej Szefa KAS z dnia 19 grudnia 2017 r., znak 147798/K, ani Uchwale Rady do Spraw Przeciwdziałania Unikaniu Opodatkowania z 11 kwietnia 2022 r.

Pytania

1.Czy w związku z udziałem w Programach Wnioskodawca nie będzie opodatkowany podatkiem dochodowym od osób fizycznych w momencie przyznania Jednostek PSR lub ich wykorzystania do nabycia Akcji?

2.Czy w związku z udziałem w Programach Wnioskodawca uzyskuje przychód podatkowy w momencie odpłatnego zbycia Akcji – w przypadku wcześniejszego umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE w zamian za Akcje?

3.Czy dochód z tytułu odpłatnego zbycia Akcji przez Wnioskodawcę, w przypadku wcześniejszego umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE w zamian za Akcje, podlega opodatkowaniu według 19% stawki podatku dochodowego od osób fizycznych jako dochód/przychód ze źródła kapitały pieniężne?

4.Czy w związku z udziałem w Programach Wnioskodawca uzyskuje przychód podatkowy w momencie umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE – w przypadku ich umorzenia za wynagrodzeniem pieniężnym?

5.Czy w przypadku umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE w zamian za wynagrodzenie pieniężne przychód z tego tytułu będzie podlegać opodatkowaniu według stawki 19% przewidzianej w art. 30b ust. 1 ustawy o PIT?

Pana stanowisko w sprawie

Ad. 1.

Zdaniem Wnioskodawcy, nie będzie on opodatkowany PIT w momencie przyznania Jednostek PSR lub ich wykorzystania do nabycia Akcji.

Stosownie do art. 24 ust. 11 ustawy o PIT, jeżeli w wyniku realizacji programu motywacyjnego utworzonego przez spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości w stosunku do spółki, od której podatnik uzyskuje świadczenia oraz inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13 podatnik faktycznie obejmuje lub nabywa akcje spółki w stosunku do niej dominującej, przychód z tego tytułu powstaje w momencie odpłatnego zbycia tych akcji. Dochodem z odpłatnego zbycia akcji, o których mowa w ww. art. 24 ust. 11 ustawy o PIT, jest różnica między przychodem uzyskanym z odpłatnego zbycia akcji a kosztami uzyskania przychodu określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38.

Jednocześnie zgodnie z art. 24 ust. 11b ustawy o PIT, przez program motywacyjny, o którym mowa w ww. ust. 11, rozumie się system wynagradzania utworzony na podstawie uchwały walnego zgromadzenia przez m.in. spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości w stosunku do spółki, od której osoby uprawnione do otrzymania świadczeń w ramach tego systemu wynagradzania uzyskują świadczenia lub inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13, w wyniku którego osoby uprawnione do otrzymania świadczeń w ramach tego systemu wynagradzania bezpośrednio lub w wyniku realizacji praw z pochodnych instrumentów finansowych lub realizacji praw z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, lub realizacji innych praw majątkowych, nabywają prawo do faktycznego objęcia lub nabycia akcji spółki akcyjnej będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości w stosunku do spółki, od której osoby uprawnione do otrzymania świadczeń w ramach tego systemu wynagradzania uzyskują świadczenia lub inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13.

Powyższe przepisy mają zastosowanie do dochodu uzyskanego przez osoby uprawnione z tytułu objęcia lub nabycia akcji spółek akcyjnych, których siedziba lub zarząd znajduje się na terytorium państwa, z którym Rzeczpospolita Polska zawarła umowę o unikaniu podwójnego opodatkowania.

Program motywacyjny może być oparty na trzech rodzajach instrumentów finansowych pośrednio prowadzących do nabycia lub objęcia akcji, tj.:

a.pochodnych instrumentach finansowych, lub

b.papierach wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, lub

c.innych prawach majątkowych.

W konsekwencji użycia w art. 24 ust. 11b ustawy o PIT słowa „lub” ustawodawca wprowadza możliwość oparcia programu motywacyjnego na jednym z trzech ww. rodzajów instrumentów finansowych (lub też na kilku z nich jednocześnie). Powyższe oznacza, że nie ma potrzeby, by przyznane uczestnikowi programu motywacyjnego prawo majątkowe było papierem wartościowym (o którym mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi) lub też pochodnym instrumentem finansowym, w istocie może również być innym prawem niż nadmienione, o ile w wyniku realizacji tego prawa uczestnik programu motywacyjnego nabywa prawo do faktycznego objęcia lub nabycia akcji spółki, od której uzyskuje świadczenia lub też spółki w stosunku do niej dominującej.

W art. 12 ustawy o PIT wymienione zostały przychody ze stosunku służbowego, stosunku pracy i inne dochody im podobne. Oznacza to, że przychodem z tytułu określonego w art. 12 ustawy o PIT jest przychód uzyskiwany przez podatnika będącego pracownikiem, który otrzymuje wynagrodzenie na podstawie umowy o pracę.

Art. 13 ustawy o PIT zawiera przychody uzyskiwane z działalności wykonywanej osobiście. Takimi przychodami są m.in. przychody otrzymywane przez osoby, niezależnie od sposobu ich powoływania, należące do składu zarządów, rad nadzorczych, komisji lub innych organów stanowiących osób prawnych, a także przychody uzyskane na podstawie umów o zarządzanie przedsiębiorstwem, kontraktów menedżerskich lub umów o podobnym charakterze, w tym przychody z tego rodzaju umów zawieranych w ramach prowadzonej przez podatnika pozarolniczej działalności gospodarczej.

Oznacza to, że ustawa o PIT przewiduje szczególne zasady ustalania dochodu, które mają m.in. zastosowanie do dochodu uzyskanego w ramach ściśle określonego systemu wynagradzania, który jest programem motywacyjnym w rozumieniu ustawy o PIT. W konsekwencji podatnik, który uzyskuje przysporzenie w ramach takiego systemu wynagradzania nie rozpoznaje przychodu/dochodu na zasadach ogólnych, tylko ten moment jest odroczony do czasu odpłatnego zbycia akcji objętych w ramach tego systemu wynagradzania.

Przenosząc powyższe regulacje na grunt zdarzenia przyszłego objętego wnioskiem Wnioskodawcy należy zwrócić uwagę, że:

a.Programy są systemami wynagradzania, które zostały utworzone na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Y, przy wykorzystaniu dedykowanego w tym zakresie FCPE.

b.Y jest spółką akcyjną będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości w odniesieniu do Spółki, od której Wnioskodawca uzyskuje świadczenia oraz inne należności na podstawie zawartej umowy o pracę, czyli z tytułu określonego w art. 12 ustawy o PIT.

c.W wyniku Programów osoby uprawnione do otrzymania świadczeń w ramach tych systemów wynagradzania (w tym Wnioskodawca) w wyniku realizacji innych praw majątkowych nabywają prawo do faktycznego objęcia Akcji.

d.Y jest francuskim rezydentem podatkowym, zaś Polska zawarła z Francją umowę o unikaniu podwójnego opodatkowania.

Wnioskodawca nabywa poprzez FCPE Akcje w związku ze zbyciem przez FCPE Jednostek PSR w celu uzyskania środków na sfinansowanie nabycia Akcji. Uzyskane w ten sposób środki użyte zostaną na nabycie Akcji w wyniku realizacji przez FCPE pozostałych Jednostek PSR.

Przez realizację innych praw majątkowych należy rozumieć faktyczne objęcie Akcji. W przedmiotowej sprawie FCPE zbywa część Jednostek PSR wyłącznie w celu uzyskania środków, które zostaną wykorzystane na nabycie Akcji w wyniku realizacji pozostałych Jednostek PSR. Wnioskodawca nie może swobodnie dysponować środkami finansowymi uzyskanymi w związku ze zbyciem Jednostek PSR, ponieważ środki te są przeznaczone wyłącznie na nabycie Akcji. Oznacza to tym samym, że realizacja Jednostek PSR jest równoznaczna z nabyciem Akcji Y.

Jednostki PSR, jako prawa poboru, nie są pochodnymi instrumentami finansowymi lub prawami z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ale są innymi prawami majątkowymi, o których mowa w art. 24 ust. 11b ustawy o PIT, których realizacja prowadzi do nabycia/objęcia akcji.

Oznacza to, że dochodzi do spełnienia się wszystkich przesłanek odroczenia opodatkowania dochodu z objęcia (nabycia) akcji wskazanych w przepisie art. 24 ust. 11-12a ustawy o PIT.

Stanowisko Wnioskodawcy potwierdzają interpretacje organów podatkowych odnoszące się do nabycia akcji poprzedzonych realizacją praw wynikających z warrantów subskrypcyjnych (które, podobnie jak Jednostki PSR, są innymi prawami majątkowymi), przykładowo:

a.interpretacja Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 7 czerwca 2022 r., nr 0115-KDIT1.4011.185.2022.1.MT, gdzie Dyrektor stwierdził, że: „Prawidłowo Pani oceniła, że warranty subskrypcyjne - jako papiery wartościowe, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi - należą do kategorii „innych praw majątkowych” w rozumieniu art. 24 ust. 11b ustawy. A zatem, w ramach Programu, w wyniku realizacji innych praw majątkowych będzie Pani faktycznie obejmowała akcje Spółki. (...) Oznacza to, że skutki podatkowe uczestnictwa w Programie będzie miała Pani obowiązek rozpoznać dopiero w momencie odpłatnego zbycia akcji objętych w ramach Programu niezależnie od tego, czy wcześniejsze świadczenia w ramach Programu (tj. przyznanie warunkowego prawa do warrantów, przyznanie warrantów subskrypcyjnych, objęcie akcji w wyniku realizacji warrantów) miałyby charakter przychodu”.

b.interpretacja Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 10 maja 2022 r., nr 0114-KD1P3-1.4011.328.2022.1.ES, gdzie Dyrektor stwierdził, że: „Ponadto warrant subskrypcyjny spełnia wszelkie przesłanki zakwalifikowania go jako inne prawo majątkowe, którego realizacja pozwala na objęcie akcji w spółce akcyjnej. A zatem, warranty są „innymi prawami majątkowymi” w rozumieniu art. 24 ust. 11b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Warto zaznaczyć, że sama okoliczność objęcia akcji w następstwie realizacji warrantów nie generuje dochodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych. Wskazuje na to wprost powołany przepis art. 24 ust. 11 ustawy. Tym samym, podlegający opodatkowaniu przychód po Pana stronie powstanie dopiero w momencie sprzedaży akcji objętych w ramach Programu motywacyjnego”.

c.interpretacja Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 9 lipca 2020 r., nr 0112- KDWL.4011.18.2020.1.DK, gdzie Dyrektor stwierdził, że: „warrant subskrypcyjny spełnia wszelkie przesłanki zakwalifikowania go jako inne prawo majątkowe, którego realizacja pozwala na objęcie akcji w spółce akcyjnej. A zatem, warranty są „innymi prawami majątkowymi” w rozumieniu art. 24 ust. 11b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, a w konsekwencji na Wnioskodawcy nie będą ciążyć obowiązki płatnika w odniesieniu do zdarzenia polegającego na pośrednim nabyciu akcji w ramach Programu Motywacyjnego, tj. przyznaniu warrantów i realizacji wynikających z nich praw. Warto zaznaczyć, że sama okoliczność nabycia lub objęcia akcji nie generuje dochodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych. Wskazuje na to wprost powołany przepis art. 24 ust. 11 ustawy”.

Za tym, że moment opodatkowania nastąpi jedynie w chwili zbycia przez Wnioskodawcę Akcji przemawiają również następujące okoliczności:

a.W wyniku powyższych operacji zwiększeniu ulegnie liczba Akcji posiadanych przez uczestnika, natomiast wartość jednostkowej Akcji spadnie. Założeniem jest bowiem, że całościowa inwestycja posiadana przez akcjonariuszy w ramach FCPE nie ulegnie zmianie w wyniku przyznania Jednostek PSR i ich realizacji dla nabycia Akcji. Wnioskodawca, jako akcjonariusz Y, nie uzyska wobec tego w wyniku przyznania Jednostek PSR ani w wyniku ich zbycia i realizacji przez FCPE ekonomicznego wzbogacenia.

Wartość jednostek uczestnictwa FCPE ulega zmianom odpowiadającym zmianom kursu akcji Y. Innymi słowy, wartość jednostek uczestnictwa FCPE jest odzwierciedlaniem wartości akcji Y. Uczestnicy Programów, w tym Wnioskodawca, posiadają Akcje poprzez FCPE, więc z ich perspektywy sytuacja ekonomiczna nie ulega zmianie. Po otrzymaniu Jednostek PSR, jak i po ich zbyciu i realizacji, Wnioskodawca nadal będzie posiadać jednostki uczestnictwa FCPE o tożsamej wartości reprezentującej większą liczbę Akcji o mniejszej jednostkowej wartości.

b.W opisanym zdarzeniu przyszłym, ostateczny przychód Wnioskodawca uzyska w chwili sprzedaży Akcji. Opodatkowanie na wcześniejszych etapach oznaczałoby co najmniej dwukrotnie obciążenie tego samego obciążenia. Powyższe znajduje oparcie w orzecznictwie. Przykładowo, NSA w wyroku z dnia 5 października 2011 r. sygn. akt II FSK 517/10 stwierdził: „(...) sama okoliczność nabycia akcji, nawet nieodpłatnie bądź po preferencyjnej cenie, nie generuje dochodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych”.

Podobnie uznał NSA w wyroku z dnia 27 kwietnia 2011 r., sygn. akt II FSK 1410/10. Z kolei Wojewódzki Sąd Administracyjny w Gdańsku, w wyroku z dnia 16 grudnia 2020 r., sygn. akt I SA/Gd 819/20 zauważył: „Problem przysporzenia uzyskanego przez podatnika w związku z nieodpłatnym (częściowo nieodpłatnym) przyznaniem akcji, w kontekście zakazu podwójnego opodatkowania, był już wielokrotnie przedmiotem wypowiedzi orzeczniczych Naczelnego Sądu Administracyjnego, który doszedł do wniosku, że nieodpłatne nabycie akcji nie skutkuje powstaniem dochodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem od osób fizycznych, a Sąd w składzie orzekającym w pełni podziela tę ocenę”.