Interpretacja indywidualna

– stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,

stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

31 marca 2025 r. wpłynął Państwa wniosek wspólny z 27 marca 2025 r. o wydanie interpretacji indywidualnej, dotyczący podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie braku powstania przychodu po stronie Spółki w wyniku transakcji wymiany udziałów.

Treść wniosku jest następująca:

Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem:

1)Zainteresowany będący stroną postępowania:

A.A.

2)Zainteresowany niebędący stroną postępowania:

B.B.

3)Zainteresowany niebędący stroną postępowania:

C.C.

4)Zainteresowany niebędący stroną postępowania:

A. Spółka Komandytowo-Akcyjna

Opis zdarzenia przyszłego

Zainteresowanym - będącym stroną postępowania - jest A.A., osoba fizyczna będąca polskim rezydentem podatkowym (dalej: Zainteresowany).

Zainteresowany posiada (…) udziałów w B. Sp. z o.o. (dalej: Spółka lub B). B jest podmiotem działającym w branży rolnej. Spółka jest czynnym podatnikiem VAT, podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych oraz polskim rezydentem podatkowym.

W niniejszej sprawie, obok Zainteresowanego, występują następujący zainteresowani:

Zainteresowany 1 - niebędący stroną niniejszego postępowania – B.B. - osoba fizyczna będąca polskim rezydentem podatkowym i wspólnikiem w Spółce. Zainteresowany 1 posiada (…) udziałów na prawach wspólności ustawowej małżeńskiej z C.C. w Spółce (dalej: B.B.);

Zainteresowany 2 - niebędący stroną niniejszego postępowania – C.C. - osoba fizyczna będąca polskim rezydentem podatkowym i wspólnikiem w Spółce. Zainteresowany 2 posiada (…) udziałów na prawach wspólności ustawowej małżeńskiej z B.B. w Spółce (dalej: C.C.);

Zainteresowany 3 - niebędący stroną niniejszego postępowania – A. SPÓŁKA KOMANDYTOWO-AKCYJNA (dalej: A) - jest spółką osobową z siedzibą w Polsce. Zainteresowany 3 jest polskim rezydentem podatkowym - posiada nieograniczony obowiązek podatkowy w Polsce. Zainteresowany 3 jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych.

Zainteresowany, B.B., C.C. łącznie w niniejszym wniosku będą określani jako: Zainteresowani.

Z uwagi na planowany rozwój Spółki, ze względów biznesowych planowane jest przystąpienie A. do Spółki. Przystąpienie ma się odbyć w drodze wymiany udziałów, tj. zainteresowani wniosą aportem w jednym akcie notarialnym do A. udziały w Spółce w zamian za które obejmą akcje A.

W efekcie, Zainteresowani staną się akcjonariuszami A., zaś A. stanie się właścicielem 100% udziałów w Spółce (zarówno w prawach głosu, jak i kapitale). Co najmniej część wkładu zostanie przeznaczona na podwyższenie kapitału zakładowego.

Wymianie udziałów nie będzie towarzyszyła zapłata w gotówce. Wnoszone przez Zainteresowanych udziały nie zostały nabyte lub objęte w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów.

Według stanu na dzień wymiany udziałów wartość rynkowa udziałów przekazanych przez Zainteresowanych na rzecz A. przy wymianie udziałów i wartość rynkowa wydanych w zamian akcji będą równe.

Pytania

1.Czy w przedstawionym zdarzeniu przyszłym wymiana udziałów będzie wywoływać skutek w postaci powstania dochodu (przychodu) do opodatkowania po stronie Zainteresowanych?

2.Czy w przedstawionym zdarzeniu przyszłym wymiana udziałów będzie wywoływać skutek w postaci powstania dochodu (przychodu) do opodatkowania po stronie A.?

Przedmiotem niniejszego rozstrzygnięcia jest odpowiedź w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych (pytanie nr 2). W zakresie podatku dochodowego od osób fizycznych (pytanie nr 1) zostanie wydane odrębne rozstrzygnięcie.

Państwa stanowisko w sprawie

Zdaniem Zainteresowanego, w przedstawionym zdarzeniu przyszłym wymiana udziałów nie będzie wywoływać skutku w postaci powstania dochodu (przychodu) do opodatkowania po stronie Zainteresowanych lub A

I. Warunki neutralności wymiany udziałów

Zgodnie z art. 24 ust. 8a ustawy PIT (analogicznie art. 12 ust. 4d ustawy CIT), jeżeli spółka nabywa od wspólnika innej spółki udziały (akcje) tej innej spółki oraz w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje jej wspólnikowi własne udziały (akcje) albo w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje wspólnikowi tej innej spółki własne udziały (akcje) wraz z zapłatą w gotówce w wysokości nie wyższej niż 10% wartości nominalnej własnych udziałów (akcji), a w przypadku braku wartości nominalnej - wartości rynkowej tych udziałów (akcji), oraz jeżeli w wyniku nabycia:

1) spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, albo

2) spółka nabywająca, posiadająca bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, zwiększa ilość udziałów (akcji) w tej spółce

do przychodów nie zalicza się wartości udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi tej innej spółki oraz wartości udziałów (akcji) nabytych przez spółkę, pod warunkiem że podmioty biorące udział w tej transakcji podlegają w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągnięcia (wymiana udziałów).

Zgodnie z przywołaną regulacją, efekt w postaci neutralnej podatkowej wymiany udziałów/akcji (tj. brak przychodu) dotyczy sytuacji, gdy wspólnik spółki wniesie posiadane udziały (akcje) do spółki, a ta spółka (nabywająca) wraz z nabytymi udziałami (akcjami) otrzyma bądź zwiększy bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) zostały wniesione.

Powyższe stosuje się, jeżeli łącznie spełnione są następujące warunki (art. 24 ust. 8b ustawy PIT ((analogicznie art. 12 ust. 11 ustawy CIT):

a) spółka nabywająca oraz spółka, której udziały (akcje) są nabywane, są podmiotami wymienionymi w załączniku nr 3 do ustawy lub są spółkami podlegającymi opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, w innym niż państwo członkowskie Unii Europejskiej państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego;

b) wspólnik jest podatnikiem podatku dochodowego i wnoszone przez niego udziały (akcje) stanowią wkład niepieniężny przeznaczony w całości lub części na podwyższenie kapitału zakładowego spółki nabywającej;

c) wnoszone przez wspólnika udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów;

d) wartość nabywanych przez wspólnika udziałów (akcji) przyjęta dla celów podatkowych jest nie wyższa niż wartość wnoszonych przez tego wspólnika udziałów (akcji), jaka byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do wymiany udziałów.

Jak wynika z powyższego, jednym z warunków jaki należy spełnić dla zachowania neutralności wymiany udziałów jest kryterium podmiotowe - neutralność zostanie zachowana jeżeli w transakcji wymiany biorą udział podmioty wymienione w załączniku nr 3 do ustawy PIT (ustawy CIT). W przypadku Polski takimi podmiotami są spółki akcyjne i spółki z ograniczoną odpowiedzialnością.

W przedmiotowym sprawie w transakcji będzie brała udział spółka komandytowo - akcyjna (spółka nabywająca – A. działająca w formie SKA). Neutralność transakcji nie zostanie zatem zachowana z uwagi na niespełnienie warunku wskazanego w art. 24 ust. 8b pkt 1 ustawy PIT/art. 12 ust. 11 pkt 1 ustawy CIT.

II. Zasady opodatkowania transakcji wymiany udziałów w przypadku braku neutralności

W związku z brakiem neutralności wymiany udziałów w przedstawionym przypadku, należy ustalić w jaki sposób będzie opodatkowana wymiana udziałów.

W tym kontekście konieczne jest odwołanie się do art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT i art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT, w których to przepisach zostały uregulowane zasady opodatkowania dochodu osiągniętego przez strony transakcji wymiany udziałów:

• dla wspólnika wnoszącego udziały: zgodnie z art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT, dochodem (przychodem) z udziału w zyskach osób prawnych jest dochód (przychód) faktycznie uzyskany z tego udziału, w tym także wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów, o której mowa w ust. 8a, wraz z zapłatą w gotówce w części przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od wspólnika udziałów (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów;
• dla spółki otrzymującej udziały i wydającej udziały/akcje w podwyższonym kapitale zakładowym: art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT stanowi z kolei, iż przychodami są w spółce nabywającej wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych przez wspólnika tej spółce nabywającej przy wymianie udziałów w części przekraczającej wartość rynkową wydanych w zamian przez tę spółkę udziałów (akcji) wraz z zapłatą w gotówce, ustalona na dzień wymiany udziałów.

Jak wynika z zestawienia brzmienia art. 24 ust. 8a i 8b oraz art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT/art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 w zw. z art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT, co od zasady transakcja wymiany udziałów podlega opodatkowaniu na zasadach przewidzianych w art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT/art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT. Jeżeli jednak spełnione są przesłanki określone w art. 24 ust. 8a i 8b ustawy PIT/art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT transakcja będzie neutralna podatkowo.

Należy zauważyć, że w praktyce sam fakt, iż nie będą spełnione warunki neutralności wymiany udziałów nie przesądza o automatycznym powstaniu obowiązku uiszczenia podatku dochodowego w związku z taką transakcją. Wskazane powyżej przepisy określają bowiem zasadę, iż opodatkowanie faktycznie zaistnieje, odpowiednio dla wspólnika wnoszącego i dla spółki otrzymującej udziały, w sytuacji w której, na dzień wymiany udziałów:

1) wartość rynkowa udziałów przekazanych przy wymianie udziałów (wraz z ewentualną zapłatą w gotówce) będzie wyższa niż wartość rynkowa wnoszonych udziałów w spółce, bądź

2) wartość rynkowa udziałów otrzymanych przez spółkę przy wymianie udziałów będzie wyższa niż wartość rynkowa udziałów wydanych.

A contrario, jeżeli wartość rynkowa przekazywanych udziałów będzie równa wartość rynkowej wnoszonych udziałów to nie powstanie dochód (przychód) z transakcji i nie dojdzie do zmaterializowania się obowiązku podatkowego w zakresie wymiany udziałów ani po stronie wspólnika wnoszącego ani spółki otrzymującej.

W przedstawionym przypadku zatem:

1) zgodnie z postanowieniami ustawy o PIT, w związku z wymianą udziałów wystąpi dochód do opodatkowania u Zainteresowanych tylko jeżeli wartość rynkowa akcji A. przekazanych Zainteresowanym (w związku z aportem udziałów B.) będzie przekraczać wartość rynkową udziałów B. - ustaloną na dzień wymiany udziałów - otrzymanych przez A. w zamian za wydawane akcje własne;

2) zgodnie z postanowieniami ustawy o CIT, w związku z wymianą udziałów po stronie A. wystąpi dochód do opodatkowania tylko jeżeli wartość rynkowa udziałów B. - ustalona na dzień wymiany udziałów - otrzymanych przez A. w zamian za wydawane akcje własne (tj. akcje A.) będzie przekraczać wartość rynkową akcji A. - ustaloną na dzień wymiany udziałów - otrzymanych przez Zainteresowanych w zamian za przekazywane udziały B.

Jak wskazano w opisie zdarzenia przyszłego, według stanu na dzień wymiany udziałów, wartość rynkowa udziałów przekazanych przez Zainteresowanych na rzecz A. przy wymianie udziałów i wartość rynkowa wydanych w zamian akcji będą równe.

W związku z powyższym, zgodnie z brzmieniem wskazanych regulacji, Zainteresowani oraz A. nie uzyskają zatem dochodu (przychodu) który podlegałby opodatkowaniu PIT/CIT.

III. Brak neutralności wymiany udziałów a możliwość stosowania art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT i art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT

W tym miejscu Zainteresowany chciałby się odnieść do relacji pomiędzy art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT/art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT a art. 24 ust. 8a i 8b ustawy PIT/art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT.

Jak Zainteresowany już wskazywał, co do zasady transakcja wymiany udziałów podlega opodatkowaniu na zasadach przewidzianych w art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT/art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT (lex generali). Jeżeli jednak spełnione są przesłanki określone w art. 24 ust. 8a i 8b ustawy PIT/art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT transakcja taka będzie neutralna podatkowo (lex speciali).

Jednocześnie Zainteresowany podkreśla, że w przypadku gdy dana transakcja stanowi konstrukcyjnie wymianę udziałów, sam fakt niespełnienia warunków dla jej neutralności, wynikających z art. 24 ust. 8a i 8b ustawy PIT/art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT, nie przesądza o tym że transakcja traci przymiot transakcji stanowiącej wymianę udziałów. Z wymianą udziałów będziemy mieć do czynienia zawsze w sytuacji, gdy - w uproszeniu - wspólnik wymienia udziały/akcje swojej spółki na udziały/akcje spółki, do której wnosi aportem te udziały/akcje. Możliwość zaistnienia neutralności takiej wymiany jest kwestią wtórną i jej brak nie zmienia faktu, że w dalszym ciągu mamy do czynienia z wymianą udziałów. Określenie zasad opodatkowania wymiany udziałów w przypadku braku jej neutralności powinno się zaś ustalać na podstawie wskazywanych już wcześniej art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT/art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT.

Przepisy ustawy PIT/ustawy CIT w pierwszej kolejności określają przedmiot opodatkowania, a w drugiej kolejności odstępstwa od zasady powszechności opodatkowania, tj. ulgi i zwolnienia podatkowe. Stosowanie ulg i zwolnień ma być traktowane jako element sprawiedliwego opodatkowania i nie może być dowolne. Z tego powodu sam fakt budowy art. 24 ustawy PIT/art. 12 ustawy CIT wskazuje, że ogólną regułą opodatkowania (lex generali) jest reguła wyrażona w art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT (/art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT), tj. w sytuacji, gdy wymiana udziałów podlega opodatkowaniu, dochodem (przychodem) z udziału w zyskach osób prawnych jest wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów, wraz z zapłatą w gotówce w części przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od wspólnika udziałów (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów. Kolejne artykuły regulujące tę kwestię, tj. art. 24 ust. 8a oraz 8b ustawy PIT (art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT) stanowią odstępstwo od zasady (lex speciali) opodatkowania wskazanych w art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT/art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT, wyłączając z obowiązku opodatkowania wymianę udziałów przy spełnieniu określonych warunków.

Ustalając zatem sposób opodatkowania transakcji polegającej na wymianie udziałów, w przypadku braku ich neutralności, należy korzystać z zasad zawartych w art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT/art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT.

Powyższe potwierdza szereg interpretacji indywidualnych. Przykładowo można wskazać na interpretację Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 13 czerwca 2023 r., nr 0114-KDIP3-1.4011.378.2023.2.MG:

"Wskazać więc należy, że przepisy przewidujące zwolnienie z opodatkowania określonych przychodów są przepisami szczególnymi w stosunku do przepisów regulujących powstanie przychodu. Gdyby więc intencją ustawodawcy było, aby art. 24 ust. 5 pkt 7b u.p.d.o.f. miał zastosowanie do każdej (a nie tylko drugiej i kolejnej) wymiany udziałów, to zwolnienie, o którym mowa w art. 24 ust. 8a u.p.d.o.f. powinno zawierać wprost takie zastrzeżenie - np. na końcu treści art. 24 ust. 8a u.p.d.o.f. powinno być zawarte sformułowanie "z zastrzeżeniem 24 ust. 5 pkt 7b". Skoro więc w u.p.d.o.f. w art. 24 ust. 5 pkt 7b wskazano przykłady przychodów z tytułu udziału w zyskach osób prawnych, podczas gdy w ust. 8a tego artykułu wskazano jedno ze zwolnień (bez odpowiedniego zastrzeżenia, że przepisu tego nie stosuje się, w zakresie, w jakim zastosowanie ma art. 24 ust. 5 pkt 7b u.p.d.o.f.,) to wykładnia systemowa zmusza do przyjęcia założenia, że zwolnienie, o którym mowa w art. 24 ust. 8a u.p.d.o.f. wyłącza powstanie przychodu w przypadku pierwszej wymiany udziałów, art. 24 ust. 5 pkt 7b u.p.d.o.f. wyznacza zasady opodatkowania jedynie drugiej (i każdej kolejnej) wymiany udziałów.”

Powyższe znajduje potwierdzenie w interpretacjach indywidualnych wydawanych przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej, dotyczących skutków podatkowych wymiany udziałów na gruncie podatku dochodowego od osób fizycznych - przykładowo, w interpretacji z 19 stycznia 2023 r., sygn. 0114-KDIP3-1.4011.986.2022.1.MG w uzasadnieniu swojego stanowiska organ wydający interpretację stwierdził, iż:

„W sytuacji gdy transakcja nie spełnia warunków wymiany udziałów, określonej ściśle przez ustawodawcę w art. 24 ust. 8a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, transakcja wymiany wyłączona jest z możliwości skorzystania z tego zwolnienia i wówczas zastosowanie znajduje przepis cytowanego powyżej art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

(...) w przypadku braku spełnienia warunków pozwalających na skorzystanie ze zwolnienia z opodatkowania dla transakcji wymiany udziałów, tj. niespełnienie warunków uregulowanych w art. 24 ust. 8b pkt 3 i 4 u.p.d.o.f., transakcja ta podlega opodatkowaniu na zasadach określonych w art. 24 ust. 5 pkt 7b u.p.d.o.f.

(...) jeśli nie otrzyma Pan od danej Spółki Nabywającej żadnych środków pieniężnych w związku z planowaną transakcją wymiany udziałów, zgodnie z art. 24 ust. 5 pkt 7b u.p.d.o.f. po Pana stronie powstanie przychód podlegający opodatkowaniu w kwocie równej różnicy miedzy wartością rynkową udziałów danej Spółki Nabywanej oraz wartością rynkową udziałów danej Spółki Nabywającej przekazanych Panu w ramach transakcji wymiany udziałów - według stanu na dzień kolejnej wymiany udziałów.”

Podobne stanowisko wyrażono w interpretacji Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 17 maja 2023 r., nr 0112-KDIL2-1.4011.155.2023.1.KF:

„Skoro bowiem art. 24 ust. 8a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych wskazuje na zwolnienie z opodatkowania wymian udziałów spełniających warunki wskazane w tym przepisie, a brzmienie art. 24 ust. 8b ww. ustawy wyłącza możliwość skorzystania z tego zwolnienia w przypadku niespełnienia wymogów wskazanych w tym przepisie, stwierdzić należy, że transakcja stanowi wymianę udziałów niekorzystającą ze zwolnienia na podstawie art. 24 ust. 8b ww. ustawy, a w konsekwencji mają do niej zastosowanie przepisy art. 24 ust. 5 pkt 7b ww. ustawy.”

Tożsamy pogląd wyrażono w interpretacji Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 11 sierpnia 2022 r., nr 0114-KDIP3-1.4011.428.2022.3.PZ:

„(...) sam art. 24 ust. 8b u.p.d.o.f. nie odbiera przymiotu wymiany udziałów - poprzez sam fakt odwołania się do art. 24 ust. 8a u.p.d.o.f. Oznacza to, że transakcja niespełniająca warunków pozwalających na utrzymanie neutralności podatkowej, w dalszym ciągu traktowana będzie jak wymiana udziałów podlegająca opodatkowaniu podatkiem PIT.”

Analogiczną zasadę wyrażono w interpretacji Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 17 lipca 2023 r., nr 0111-KDIB1-2.4010.276.2023.1 AK, w której potwierdzono stanowisko podatnika zgodnie z którym:

„(...) konstrukcja przepisów art. 12 ustawy o CIT wskazuje, że przepis art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy o CIT kreuje zasadę ogólną, która określa wysokość dochodu (przychodu) w ramach transakcji wymiany udziałów. Przepisy art. 12 ust. 4d i ust. 11 ustawy o CIT stanowią natomiast wyjątek od przedmiotowej zasady ogólnej, określając jakie warunki muszą być spełnione, aby nie powstał dochód (przychód) z transakcji wymiany udziałów. Jest to zresztą typowa konstrukcja charakteryzująca przepisy podatkowe, w których na początku określane są ogólne reguły opodatkowania, w tym przedmiot opodatkowania, a następnie wymieniane są wyjątki od zasad ogólnych, kreujące zwolnienia podatkowe.

Tym samym spełnienie warunków z przepisu art. 12 ust. 4d i ust. 11 ustawy o CIT powoduje, że transakcja wymiany udziałów jest transakcją neutralną w podatku dochodowym od osób prawnych. W tym miejscu należy zauważyć, że jednym z warunków neutralności wymiany udziałów, który został określony w ust. 11 jest to, aby zbywane (wnoszone) przez wspólnika udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów. Tym samym jedynie pierwsza wymiana udziałów może ewentualnie skorzystać z przymiotu neutralności na gruncie CIT, pod warunkiem spełnienia przesłanek z przepisów art. 12 ust. 4d i ust. 11 ustawy o CIT, natomiast do każdej kolejnej wymiany udziałów zastosowanie może znaleźć przepis art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy o CIT - niespełnienie warunków neutralności nie odbiera bowiem samej transakcji przymiotu traktowania jej na gruncie ustawy o CIT za wymianę udziałów.”

IV. Podsumowanie

Uwzględniając przytoczone uwagi należy uznać, iż w zakresie zasad opodatkowania wymiany udziałów:

1) w pierwszej kolejności bierzemy pod uwagę treść art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT i art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT (lex generali), które wskazują, że jeżeli wartość rynkowa przekazywanych udziałów nie będzie wyższa niż wartość rynkowa wnoszonych udziałów to nie powstanie dochód (przychód) z transakcji i nie dojdzie do zmaterializowania się obowiązku podatkowego w zakresie wymiany udziałów;

2) w drugiej kolejności bierzemy pod uwagę treść art. 24 ust. 8a oraz 8b ustawy PIT (art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT), zgodnie z którymi wymiana udziałów może być neutralna podatkowo, jeżeli spełnione są warunki spełnione w tych przepisach (lex speciali),

3) sam fakt, iż wymiana nie jest neutralna zgodnie z zasadami wskazanymi w art. 24 ust. 8a oraz 8b ustawy PIT (art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT) nie powoduje, iż w danym przypadku nie mamy do czynienia z wymianą udziałów;

4) w przypadku braku neutralności wymiany udziałów na podstawie art. 24 ust. 8a oraz 8b ustawy PIT (art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT) zastosowanie znajdą zasady opodatkowania przewidziane w art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT i art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT.

Odnosząc powyższe do przedstawionego zdarzenia przyszłego:

1) opodatkowanie transakcji wymiany udziałów pomiędzy Zainteresowanymi a A. nie będzie neutralne podatkowo na podstawie art. 24 ust. 8a oraz 8b ustawy PIT/art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT, z uwagi na niespełnienie warunku podmiotowego (jednym z podmiotów wymieniających udziały/akcje będzie spółka komandytowo-akcyjna);

2) do opodatkowania transakcji zastosowanie znajdą przepisy art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT i art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT;

3) na mocy regulacji wskazanych w pkt 2 po stronie Zainteresowanych i A. nie powstanie dochód (przychód) do opodatkowania z uwagi na fakt, iż wartość rynkowa przekazywanych akcji A. oraz wartość rynkowa udziałów w B. będą równe.

Podsumowując, w ocenie Zainteresowanego, w przedstawionym zdarzeniu przyszłym wymiana udziałów nie będzie wywoływać skutku w postaci powstania dochodu (przychodu) do opodatkowania po stronie Zainteresowanych lub A.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Przedmiotem Państwa wątpliwości jest kwestia przyjęcia, że w wyniku transakcji wymiany udziałów po stronie Spółki Nabywającej nie powstanie przychód do opodatkowania.

Jak wynika z opisu sprawy A.A. posiada (…) udziałów w B. Sp. z o.o. Natomiast C.C. oraz B.B. posiadają (…) udziałów w ww. Spółce na prawach wspólności ustawowej małżeńskiej. Z uwagi na planowany rozwój Spółki, ze względów biznesowych planowane jest przystąpienie Spółki Komandytowo- Akcyjnej do Spółki z o.o. Przystąpienie ma się odbyć w drodze wymiany udziałów, tj. wspólnicy Spółki wniosą aportem, w jednym akcie notarialnym do Spółki komandytowo-akcyjnej udziały w Spółce w zamian za które obejmą akcje A.

Wspólnicy Spółki z o.o. staną się więc akcjonariuszami A, zaś Spółka Komandytowo-Akcyjna stanie się właścicielem 100% udziałów w Spółce (zarówno w prawach głosu, jak i kapitale). Co najmniej część wkładu zostanie przeznaczona na podwyższenie kapitału zakładowego.

Wymianie udziałów nie będzie towarzyszyła zapłata w gotówce. Wnoszone przez wspólników udziały Spółki z o.o. nie zostały nabyte lub objęte w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów.

Według stanu na dzień wymiany udziałów wartość rynkowa udziałów przekazanych przez wspólników na rzecz Spółki komandytowo-akcyjnej przy wymianie udziałów i wartość rynkowa wydanych w zamian akcji będą równe.

W myśl art. 12 ust. 4d ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 278 ze zm. dalej: „ustawa o CIT”):

Z powołanego przepisu art. 12 ust. 4d ustawy o CIT wynika, że efekt w postaci neutralnej podatkowo wymiany udziałów (akcji) dotyczy sytuacji, gdy wspólnik spółki wniesie posiadane udziały (akcje) do spółki, a podmiot wraz z nabytymi udziałami (akcjami) otrzyma bądź zwiększy bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) zostały wniesione. Przepis ten znajduje zastosowanie wówczas, gdy w wymianie uczestniczą już istniejące podmioty.

Warunki zastosowania powołanego przepisu określa art. 12 ust. 11 ustawy o CIT:

Jak wynika z art. 12 ust. 12 ustawy o CIT:

Zgodnie z art. 12 ust. 12b ustawy o CIT:

Stosownie natomiast do treści art. 12 ust. 13 ustawy o CIT:

Treść art. 12 ust. 14 ustawy o CIT wskazuje natomiast, że:

Art. 12 ust. 16 ustawy o CIT stanowi, że:

Przepis art. 12 ust. 11 odnosi się w swej dyspozycji do stosowania art. 12 ust. 4d ustawy, tj. regulacji dotyczącej sytuacji nabywania przez spółkę od wspólnika innej spółki udziałów tej innej spółki oraz przekazywania temu wspólnikowi w zamian za te udziały własnych udziałów.

W opisanym zdarzeniu przyszłym podmiotami uczestniczącymi w transakcji wymiany udziałów są Spółka z o.o. oraz Spółka komandytowo-akcyjna.

Wskazać zatem należy, że z literalnego brzmienia przepisu art. 12 ust. 11 ustawy o CIT wynika, że stosowanie ust. 4d jest ograniczone. Artykuł ten wyłącza bowiem stosowanie art. 12 ust. 4d w zakresie neutralności podatkowej transakcji wymiany udziałów m.in. w przypadku, gdy nie jest spełniony warunek, że spółka nabywająca oraz spółka, której udziały (akcje) są nabywane, są podmiotami wymienionymi w załączniku nr 3 do ustawy lub są spółkami podlegającymi opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, w innym niż państwo członkowskie Unii Europejskiej państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego. Art. 12 ust. 11 ww. ustawy nakazuje odwołać się do załącznika nr 3 do ustawy w celu ustalenia rodzajów spółek (podmiotów), które w transakcji wymiany mają brać udział, aby można było zastosować przepis art. 12 ust. 4d tejże ustawy.

Z załącznika nr 3 do ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych stanowiącego listę podmiotów, do których zastosowanie mają art. Art. 12 ust. 11 i 16, art. 15 ust. 8, art. 16 ust. 9 oraz art. 25a ust. 2 ww. ustawy, wynika, że zakresem podmiotowym przy wymianie udziałów objęte zostały spółki utworzone według prawa polskiego, określane jako „spółka akcyjna”, „spółka z ograniczoną odpowiedzialnością” (poz. 29).

Podstawowe znaczenie dla rozstrzygnięcia rozpatrywanej sprawy ma zatem ustalenie, czy spółka komandytowo-akcyjna może być podmiotem, o którym mowa w art. 12 ust. 11 ww. ustawy. Przepis art. 12 ust. 11 tej ustawy, w związku z załącznikiem nr 3 do ustawy o CIT wyraźnie stanowi, że art. 12 ust. 4d ustawy o CIT ma zastosowanie do spółki utworzonej według prawa polskiego, określonej m.in. jako spółka akcyjna.

W myśl art. 1 §2 ustawy z 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2024 r. poz. 18 ze zm., dalej: KSH):

Stosownie do art. 4 § 1 pkt 1 KSH:

Spółka komandytowo-akcyjna to odrębna forma prawna przedsiębiorstwa. Nie jest tożsama ze spółką akcyjną. Są to odrębne byty prawne. Oznacza to, że spółka komandytowo-akcyjna nie może być uczestnikiem transakcji wymiany udziałów, o której mowa w art. 12 ust. 4d ustawy o CIT. Spółka komandytowo-akcyjna nie została wymieniona w załączniku nr 3 do ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Zatem brak jest podstaw do stwierdzenia, że może ona być podmiotem uczestniczącym w transakcji wymiany udziałów, o której mowa w art. 12 ust. 4d ww. ustawy. Skoro przepis ten odnosi się do spółek akcyjnych i spółek z o.o., to nie można zakresu podmiotowego tego przepisu rozciągać także na spółki komandytowo-akcyjne.

Tym samym warunek, o którym mowa w art. 12 ust. 11 pkt 1 ustawy o CIT nie zostanie spełniony, z uwagi na fakt, że Spółka komandytowo-akcyjna nie została wymieniona w załączniku numer 3 do ustawy o CIT. Zatem w analizowanej sprawie nie można zastosować art. 12 ust. 4d ustawy o CIT.

Z uwagi na powyższe okoliczności analizie nie podlegają pozostałe przesłanki wymienione w art. 12 ust. 11 pkt 2 – 4 ustawy o CIT.

Skoro w analizowanej sprawie nie znajdą zastosowania przepisy art. 12 ust. 4d w zw. z art. 12 ust. 11 ustawy o CIT, to tym samym nie można uznać, aby transakcja wymiany udziałów była neutralna podatkowa na gruncie tych przepisów.

Zgodnie z art. 7b ust. 1 pkt 2 i 3 ustawy o CIT:

Stosownie do treści art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy o CIT:

Wskazać należy, że z cytowanego już wyżej art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy o CIT wynika, że przychodami są w szczególności w spółce nabywającej wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych przez wspólnika tej spółce nabywającej przy wymianie udziałów w części przekraczającej wartość rynkową wydanych w zamian przez tę spółkę udziałów (akcji) wraz z zapłatą w gotówce, ustalona na dzień wymiany udziałów.

Zatem, co do zasady, przychodem po stronie Spółki Nabywającej mogłaby być wartość rynkowa udziałów/akcji przekazanych przez wspólników Spółki Nabywanej (tj. udziałów Spółki z o.o.) na rzecz Spółki Nabywającej przy wymianie udziałów/akcji w części przekraczającej wartość rynkową wydanych w zamian przez tę Spółkę udziałów/akcji (Wspólnikowi), ustalona na dzień wymiany udziałów.

Jednakże, skoro (jak wynika z wniosku)według stanu na dzień wymiany udziałów wartość rynkowa udziałów przekazanych przez Zainteresowanych na rzecz A. przy wymianie udziałów i wartość rynkowa wydanych w zamian akcji będą równe to nie powstanie przychód podatkowy odpowiednio na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy o CIT.

Tym samym, Państwa stanowisko w zakresie pytania oznaczonego we wniosku nr 2 należało uznać za prawidłowe.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.

Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego podanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.

W odniesieniu do powołanych przez Państwa interpretacji indywidualnych oraz wyroków sądu wskazać należy, że dotyczą one konkretnych spraw i konkretnych podatników osądzonych w określonym stanie faktycznym i w tych sprawach rozstrzygnięcia w nich zawarte są wiążące.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

• Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.
• Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

• Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację przez Zainteresowanego, który jest stroną postępowania

A.A. (Zainteresowany będący stroną postępowania – art. 14r § 2 Ordynacji podatkowej) ma prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 z późn. zm.; dalej jako „PPSA”). Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

• w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
• w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 oraz art. 14r Ordynacji podatkowej.